ปัจจัยพื้นฐาน
ราคาทองคำ (XAUUSD) ปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $4,634.33 ต่อออนซ์ หลังตัวเลขเงินเฟ้อพื้นฐาน (Core CPI) ของสหรัฐฯ เดือนธันวาคมออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ โดย Core CPI เพิ่มขึ้นเพียง 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน และ 2.6% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 0.3% และ 2.7% ตามลำดับ ตัวเลขดังกล่าวตอกย้ำมุมมองว่าเงินเฟ้อกำลังชะลอตัวลง และเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ โดยตลาดคาดการณ์ว่า Fed จะลดดอกเบี้ย 2 ครั้งในปี 2026 เริ่มตั้งแต่เดือนมิถุนายน ขณะที่การประชุมวันที่ 27-28 มกราคมนี้คาดว่าจะยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิม นอกจากนี้ ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ยังคงหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ ทั้งความกังวลเรื่องความเป็นอิสระของ Fed หลังกระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ เปิดการสอบสวนประธาน Fed นายเจอโรม พาวเวลล์ รวมถึงความตึงเครียดทางการค้าจากการที่ประธานาธิบดีทรัมป์ขู่เก็บภาษี 25% กับประเทศที่ทำการค้ากับอิหร่าน และสถานการณ์ความขัดแย้งระหว่างรัสเซีย-ยูเครนที่ยังคงดำเนินอยู่ ทั้งนี้ Commerzbank ได้ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาทองคำสิ้นปี 2026 เป็น $4,900 ต่อออนซ์
การวิเคราะห์ทางเทคนิค Multi-Timeframe
- Timeframe D1 (รายวัน): แนวโน้มขาขึ้นแข็งแกร่ง ราคาปิดที่ $4,597.56 ยืนเหนือเส้น SMA ทุกเส้นอย่างชัดเจน โดย SMA 21 อยู่ที่ $4,431 และ SMA 200 อยู่ที่ $3,683 ค่า RSI อยู่ที่ 72.11 เข้าสู่โซน Overbought ขณะที่ Stochastic %K อยู่ที่ 85.09 และ MACD Histogram แสดงค่าบวกที่ +11.25 บ่งชี้โมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่ง
- Timeframe H4 (4 ชั่วโมง): ราคาปิดที่ $4,597.59 ยืนเหนือ SMA 21 ($4,549), SMA 50 ($4,477), SMA 100 ($4,447) และ SMA 200 ($4,340) ค่า RSI อยู่ที่ 63.26 ในโซน Bullish ขณะที่ Stochastic %K ลดลงมาที่ 46.48 และ MACD Histogram อยู่ที่ -1.07 บ่งชี้การพักตัวระยะสั้นแต่แนวโน้มหลักยังเป็นขาขึ้น
- Timeframe H1 (รายชั่วโมง): ราคาปิดที่ $4,597.44 อยู่เหนือ SMA 21 ($4,596) เล็กน้อย และเหนือ SMA 50 ($4,588), SMA 100 ($4,523), SMA 200 ($4,467) ค่า RSI อยู่ที่ 50.88 ในโซนกลาง Stochastic %K ลดลงมาที่ 31.29 และ MACD Histogram อยู่ที่ -2.54 แสดงถึงการย่อตัวในระยะสั้น
- Timeframe M30 (30 นาที): ราคาปิดที่ $4,597.29 อยู่ใต้ SMA 21 ($4,600) เล็กน้อย แต่ยังเหนือ SMA 50 ($4,594) และ SMA 100 ($4,586) ค่า RSI อยู่ที่ 52.07 และ Stochastic %K อยู่ที่ 43.88 ขณะที่ MACD Histogram อยู่ที่ -1.55 บ่งชี้การเคลื่อนไหวในกรอบแคบ
- Timeframe M15 (15 นาที): ราคาปิดที่ $4,597.52 อยู่เหนือ SMA 21 ($4,593) ค่า RSI อยู่ที่ 56.74 และ Stochastic %K ฟื้นตัวขึ้นมาที่ 75.52 ขณะที่ MACD Histogram กลับมาเป็นบวกที่ +0.60 บ่งชี้โมเมนตัมระยะสั้นเริ่มฟื้นตัว
- Timeframe M5 (5 นาที): ราคาปิดที่ $4,596.99 ยืนเหนือ SMA 21 ($4,589) และ SMA 50 ($4,591) ค่า RSI อยู่ที่ 68.46 เข้าใกล้โซน Overbought และ Stochastic %K พุ่งขึ้นมาที่ 89.27 ขณะที่ MACD Histogram อยู่ที่ +1.41 แสดงโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้นมาก
สรุปภาพรวม: แนวโน้มหลักบน Timeframe ใหญ่ (D1, H4) ยังคงเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน ขณะที่ Timeframe กลาง (H1, M30) แสดงการพักฐานระยะสั้นหลังทำจุดสูงสุดใหม่ และ Timeframe เล็ก (M15, M5) เริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัวกลับมา
แนวรับ-แนวต้านสำคัญ
จากการวิเคราะห์ข้อมูลทางเทคนิคทุก Timeframe โดยพิจารณาจากจุด Swing High/Low, ระดับ SMA สำคัญ, และ Fibonacci Retracement ได้แนวรับแนวต้านที่เหมาะสมดังนี้:
แนวต้าน (Resistance):
- R1: $4,610 – $4,616 — แนวต้านระยะใกล้ บริเวณจุดพักตัวล่าสุดและ High ของวันที่ 13 มกราคม สอดคล้องกับ SMA 21 บน M5 ที่เคยเป็นแนวต้านก่อนหน้า
- R2: $4,630 – $4,635 — โซนแนวต้านสำคัญ บริเวณ All-Time High ที่ $4,634.33 เป็นระดับจิตวิทยาที่ตลาดจับตามอง หากทะลุผ่านได้อาจเปิดทางสู่เป้าหมายถัดไป
- R3: $4,650 – $4,660 — แนวต้านถัดไป เป็นเป้าหมายทางจิตวิทยาและ Fibonacci Extension จาก Swing Low ก่อนหน้า
แนวรับ (Support):
- S1: $4,580 – $4,586 — แนวรับระยะใกล้ บริเวณ SMA 100 บน M30 ($4,586) และจุด Low ล่าสุดของ H1 สอดคล้องกับ SMA 50 บน H1 ($4,588)
- S2: $4,565 – $4,570 — แนวรับสำคัญ บริเวณ Low ของวันที่ 14 มกราคมที่ $4,569.47 และเป็นระดับที่ราคาเคยดีดตัวกลับหลายครั้ง
- S3: $4,545 – $4,550 — แนวรับแข็งแกร่ง บริเวณ SMA 21 บน H4 ($4,549) และเป็นระดับจิตวิทยาสำคัญ หากหลุดระดับนี้อาจเกิดแรงขายต่อเนื่อง
โซนสำคัญที่ต้องจับตา:
- โซนแนวต้านสำคัญ: $4,630 – $4,635 — เป็นบริเวณ All-Time High ที่จะเป็นตัวกำหนดทิศทางต่อไป หากราคาสามารถยืนเหนือโซนนี้ได้อย่างมั่นคง จะเปิดโอกาสทดสอบ $4,650-$4,660
- โซนแนวรับสำคัญ: $4,565 – $4,570 — เป็นแนวรับที่ต้องรักษาไว้เพื่อคงแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น หากหลุดลงไปอาจทดสอบ $4,545-$4,550 ซึ่งเป็นแนวรับสุดท้ายก่อนเปลี่ยนโครงสร้างตลาด
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน
