Vị Trí & Ngôn Ngữ
Công ty Taurex Global Limited được quản lý bởi Cơ quan Dịch vụ Tài chính của Seychelles (FSA) (SD092)
Công ty Taurex Global Limited được quản lý bởi Cơ quan Dịch vụ Tài chính của Seychelles (FSA) (SD092)
Khám phá giá mua và bán trực tiếp, cũng như chênh lệch giá của USD/CNH. Tìm hiểu các cơ hội giao dịch, các yếu tố chính ảnh hưởng đến USD CNH và những cạm bẫy phổ biến cần tránh trong giao dịch của bạn.
Tóm tắt
USD/CNH thể hiện số lượng Nhân dân tệ Trung Quốc ở thị trường ngoại biên (offshore) cần để đổi lấy một đô la Mỹ. Cặp tiền này phản ánh diễn biến giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới cũng như mối quan hệ thương mại nhiều tầng và phức tạp giữa họ. Nhân dân tệ offshore được giao dịch linh hoạt hơn so với đồng tiền nội địa, khiến USD/CNH đặc biệt nhạy cảm với các dòng chảy thương mại Mỹ–Trung và những thay đổi trong chính sách tiền tệ từ cả Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC).
Chiến lược này tận dụng mối quan hệ nghịch đảo giữa căng thẳng thương mại và biến động USD/CNH. Khi quan hệ thương mại xấu đi, nhân dân tệ Trung Quốc có xu hướng yếu đi so với đô la Mỹ. Đặt stop-loss giữa 15-25 pip và theo dõi chặt chẽ các tiêu đề liên quan đến thương mại trong giờ giao dịch châu Á-Thái Bình Dương. Các bản phát hành dữ liệu thương mại hàng tuần thường đóng vai trò là chất xúc tác cho hành động giá đáng kể. Vì căng thẳng thương mại có thể thay đổi nhanh chóng để đáp ứng với những thay đổi chính sách hoặc phát triển địa chính trị, xác định thời gian chính xác là cần thiết cho việc thực hiện thành công.
Định vị khoảng 30 pip phía trên và phía dưới các mức hiện tại trước các thông báo lãi suất của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC). Những sự kiện này thường kích hoạt các biến động 40-60 pip khi thị trường phản ứng với những thay đổi trong lập trường chính sách tiền tệ của Trung Quốc. Sử dụng lệnh dừng lỗ tự động (trailing stop) để nắm bắt các biến động kéo dài trong khi bảo vệ chống lại các đột phá giả. Chiến lược này có xu hướng hiệu quả nhất khi các quyết định chính sách phù hợp với các bản phát hành dữ liệu kinh tế rộng hơn, chẳng hạn như GDP hoặc số liệu lạm phát, giúp củng cố động lượng định hướng.
Tập trung vào sự trùng lặp 01:00-05:00 UTC khi thị trường châu Á và châu Âu giao nhau. Tìm kiếm các vùng tích lũy 20-30 pip thường phá vỡ trong giai đoạn này. Vào lệnh khi giá phá vỡ, đặt dừng lỗ ngắn và hướng tới tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 1:2. Thứ Ba và Thứ Tư thường cho tín hiệu tốt hơn nhờ dòng tiền của các tổ chức. Cách giao dịch này hiệu quả vì tận dụng được động lượng hình thành trong phiên đêm và sự định vị sớm của thị trường châu Âu, trước khi các tin tức quan trọng được công bố.
Yếu tố tác động đến thị trường
Vì sao điều này quan trọng
>>
Xuất khẩu thương mại của Trung Quốc chiếm 18% GDP, tạo ra mối tương quan mạnh giữa các thông báo chính sách thương mại và hành động giá USD/CNH.>>
Sự phân kỳ chính sách giữa Cục Dự trữ Liên bang và Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) thúc đẩy dòng vốn, ảnh hưởng đến hướng USD/CNH. Sự khác biệt trong triển vọng lợi suất tạo ra các cân nhắc quan trọng cho các nhà giao dịch đánh giá định vị dựa trên lãi suất.>>
Nhu cầu xuất khẩu dầu, đồng và thép ảnh hưởng đến sức mạnh CNH, vì Trung Quốc vẫn là nhà nhập khẩu và chế biến hàng hóa lớn nhất thế giới.>>
Thay đổi chính sách song phương và điều chỉnh thuế quan ảnh hưởng đến dòng vốn xuyên biên giới, ảnh hưởng trực tiếp đến động lực cung và cầu nhân dân tệ ngoại tệ.>>
Với 20% phụ thuộc thương mại, PMI sản xuất, tăng trưởng GDP và dữ liệu xuất khẩu khuếch đại biến động USD/CNH hơn các cặp tiền tệ điển hình.Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Hãy nhớ rằng các chính sách tiền tệ, căng thẳng địa chính trị hoặc dữ liệu vĩ mô gần đây có thể nhanh chóng thay đổi hướng đi của cặp tiền này.
Sai lầm ở đây là giả định phản chiếu ngay lập tức giữa các tiêu đề thương mại và biến động USD/CNH. Trong khi tương quan tồn tại ở mức -0,65, thời điểm quan trọng vô cùng. Dữ liệu tương quan ba tháng gần đây cho thấy mối quan hệ này đã yếu đi, khiến các giao dịch tương quan mù ngày càng nguy hiểm. Các nhà giao dịch thông thái sử dụng căng thẳng thương mại làm xu hướng định hướng nhưng đợi xác nhận kỹ thuật trước khi vào vị thế.
Cách tránh: Theo dõi tin tức thương mại cho xu hướng định hướng, nhưng đợi xác nhận hành động giá thông qua phá vỡ hỗ trợ/kháng cự hoặc các chỉ báo động lượng trước khi cam kết vốn cho các vị thế.
Nhiều nhà giao dịch chỉ tập trung vào dữ liệu Mỹ trong khi bỏ qua độ nhạy cảm kinh tế của Trung Quốc. Với sản xuất chiếm khoảng 28% GDP của Trung Quốc, dữ liệu công nghiệp mang trọng lượng đáng kể. Lo ngại sản xuất PBOC có thể kích hoạt các biến động đáng kể bắt các nhà giao dịch tập trung vào Mỹ bất ngờ. Bỏ lỡ các bản phát hành chính của Trung Quốc, chẳng hạn như PMI hoặc dữ liệu cán cân thương mại, khiến bạn giao dịch mù trong cặp tiền này.
Cách tránh: Đánh dấu lịch của bạn cho các bản phát hành dữ liệu Trung Quốc quan trọng, bao gồm PMI sản xuất, cán cân thương mại và báo cáo GDP. Những điều này thường di chuyển USD/CNH nhiều hơn dữ liệu Mỹ tương đương.
Các ngày lễ của Mỹ và Trung Quốc tạo ra các khoảng trống thanh khoản độc đáo có thể kích hoạt các biến động hơn 50 pip trên khối lượng tối thiểu. Không giống như các cặp chính có thể thấy biến động giảm trong các ngày lễ, USD/CNH có thể trải qua các khoảng trống đáng kể khi một thị trường đóng cửa trong khi thị trường khác vẫn mở. Điều này tạo ra các điều kiện giao dịch nguy hiểm cho các nhà giao dịch không chuẩn bị.
Cách tránh: Kiểm tra cả lịch nghỉ lễ Mỹ và Trung Quốc trước khi vào vị thế. Giảm kích thước vị thế trong các giai đoạn nghỉ lễ và tránh giữ vị thế qua đêm khi một thị trường chính đóng cửa.
Tìm câu trả lời cho các câu hỏi thường gặp về giao dịch forex trên Taurex, bao gồm mở tài khoản, tính năng nền tảng, điều kiện giao dịch và nhiều nội dung khác.
USD/CNH thường có mối tương quan âm ở mức vừa phải với căng thẳng thương mại, với giá trị lịch sử khoảng -0,65. Tuy nhiên, mối quan hệ này không cố định mà thay đổi theo thời gian. Phân tích tương quan cuốn chiếu (rolling correlation) ba tháng cho thấy mối liên hệ này có thể suy yếu, đặc biệt khi chính sách ổn định hơn hoặc căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt. Ngược lại, trong các giai đoạn đàm phán thương mại sôi động hoặc khi có những thông báo thuế quan quan trọng, mức độ tương quan thường trở nên rõ rệt hơn. Vì vậy, thay vì coi mối tương quan là bất biến, nhà giao dịch nên theo dõi và cập nhật chỉ số này hàng tháng.
Nền kinh tế Trung Quốc phụ thuộc mạnh vào thương mại, với xuất khẩu chiếm 18% GDP. Điều này khiến nhân dân tệ ngoại tệ cực kỳ nhạy cảm với dữ liệu phản ánh khả năng cạnh tranh xuất khẩu và sức khỏe sản xuất. Ngoài ra, CNH giao dịch tự do hơn nhân dân tệ trong nước, cho phép lực lượng thị trường định giá các phát triển kinh tế nhanh chóng hơn. Dữ liệu sản xuất đặc biệt quan trọng vì nó đại diện cho khoảng 28% tổng sản lượng kinh tế Trung Quốc.
Giao dịch đỉnh cao xảy ra trong 01:00-05:00 UTC khi thị trường châu Á và đầu châu Âu trùng lặp. Giai đoạn này nắm bắt các phát triển qua đêm từ cả hai khu vực và định vị thể chế trước các thông báo lớn. Thứ Ba và Thứ Tư thường cung cấp biến động tốt nhất, trong khi Thứ Hai có thể biến động do lấp đầy khoảng trống cuối tuần. Tránh giao dịch trong các ngày lễ Trung Quốc khi thanh khoản giảm đáng kể và rủi ro khoảng trống tăng.
Đối với USD/CNH, một pip bằng 0,0001. Để tính giá trị pip, chia kích thước vị thế của bạn cho tỷ giá hiện tại, sau đó nhân với 0,0001. Ví dụ, với vị thế 100.000 đơn vị ở mức 7,18, mỗi pip bằng khoảng $1,39. Tính toán này quan trọng cho quản lý rủi ro, vì giá trị pip thay đổi với tỷ giá hối đoái. Luôn tính toán lại khi tỷ giá di chuyển đáng kể để duy trì định cỡ vị thế phù hợp.
Hầu hết các môi giới cung cấp đòn bẩy từ 50:1 đến 100:1 trên USD/CNH, thường yêu cầu ký quỹ 1 đến 2 phần trăm. Tuy nhiên, do biến động vừa phải của cặp tiền và ảnh hưởng của chính sách tỷ giá hối đoái được quản lý của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, các nhà giao dịch thận trọng thường chọn đòn bẩy thấp hơn. Chốt một phần của PBOC, được duy trì trong một dải giao dịch được đặt, có thể dẫn đến các biến động mạnh và bất ngờ khi giá tiếp cận ranh giới. Để quản lý rủi ro hiệu quả, nhiều nhà giao dịch giới hạn đòn bẩy ở mức 20:1 đến 30:1, đặc biệt trong các giai đoạn hành động chính sách tiềm năng hoặc bất ổn liên quan đến thương mại.
