ปัจจัยพื้นฐาน
ราคาทองคำ Spot ปรับตัวขึ้น 0.6% มาอยู่ที่ระดับ $4,068.05 ต่อออนซ์ หลังจากแตะจุดต่ำสุดในรอบ 1 สัปดาห์ โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลการจ้างงานสหรัฐที่ชะลอตัว ซึ่งจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือนที่ 1.9 ล้านคน ข้อมูลดังกล่าวกระตุ้นความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนธันวาคม โดยตลาดประเมินโอกาสอยู่ที่ 50% ลดลงจาก 67% ในสัปดาห์ก่อนหน้า การปิดทำการของรัฐบาลสหรัฐเป็นเวลา 43 วันส่งผลให้ข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญเผยแพร่ล่าช้า สร้างความไม่แน่นอนให้กับตลาด ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล 10 ปีปรับลดลงมาที่ 4.119% สนับสนุนทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน ด้านญี่ปุ่นมีความตึงเครียดจากนโยบายการเงินหลังนายกรัฐมนตรี Sanae Takaichi แสดงจุดยืนต่อต้านการขึ้นดอกเบี้ยของ BOJ และผลักดันแผนกระตุ้นเศรษฐกิจขนาด 23 ล้านล้านเยน ทำให้เยนอ่อนค่าลงมาที่ 155.59 ต่อดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดในรอบ 9.5 เดือน สถาบัน Deutsche Bank ยังคงประเมินราคาทองคำเฉลี่ยปี 2026 ที่ $4,000 ต่อออนซ์ โดยอิงจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากภาครัฐบาลทั่วโลก
การวิเคราะห์กราฟ Multi Time Frame
การวิเคราะห์ทางเทคนิคในหลาก Time Frame ของทองคำ ณ ราคาปัจจุบันที่ $4,067-4,072 แสดงให้เห็นภาพรวมที่แตกต่างกันตามระยะเวลา โดยมีรายละเอียดดังนี้
- M5 (5 นาที): ราคาเคลื่อนไหวผันผวนใกล้ระดับ $4,067-4,073 โดย RSI อยู่ที่ 64.37 ในโซน Overbought ส่วน Stochastic (%K 84.04, %D 71.89) ชี้ว่ามีแรงซื้อมากเกินไปในระยะสั้น MACD แสดงค่าบวกที่ 0.76 ส่งสัญญาณ Momentum เชิงบวกแต่อาจมีการพักตัว
- M15 (15 นาที): RSI ปรับลดมาที่ 55.05 อยู่ในโซน Neutral ส่วน MACD บวก 2.47 ยังคงมี Momentum เชิงบวกต่อเนื่อง Stochastic ผ่อนคลายจากโซน Overbought มาอยู่ที่ %K 26.70 แสดงว่าแรงขายเริ่มเข้ามาชะลอตัวในระยะสั้น
- M30 (30 นาที): ภาพรวมเริ่มฟื้นตัว RSI 57.62 แสดงแนวโน้มเชิงบวก MACD เพิ่มขึ้นเป็นบวก 7.65 สะท้อน Momentum กลับมาแข็งแกร่ง Stochastic (%K 45.75, %D 65.22) อยู่ในโซนกลางและมีแนวโน้มขาขึ้น
- H1 (1 ชั่วโมง): แนวโน้มเชิงบวกชัดเจนขึ้น RSI 60.10 ส่งสัญญาณ Bullish Momentum MACD บวก 4.68 แต่ Stochastic อยู่ที่ระดับสูง (%K 80.74, %D 80.90) ต้องระวังการ Pullback ในระยะสั้น ราคาเคลื่อนไหวเหนือ SMA21 และ SMA50
- H4 (4 ชั่วโมง): RSI 48.27 อยู่ในโซน Neutral แต่ MACD ติดลบที่ -1.51 เป็นสัญญาณเตือนว่า Momentum ระยะกลางยังไม่แข็งแกร่ง Stochastic (%K 68.99, %D 44.49) แสดงความผันผวนในกรอบแคบ
- D1 (รายวัน): แนวโน้มระยะยาวยังคงแข็งแกร่ง RSI 50.87 อยู่ในระดับกลางที่สมดุล แต่ MACD แสดงค่าบวกสูงที่ 32.09 ยืนยันแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว ราคาเคลื่อนไหวเหนือ SMA ทุกเส้น (21, 50, 100, 200) ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกต่อเนื่อง
แนวรับและแนวต้าน
จากการวิเคราะห์ทางเทคนิคในทุก Time Frame สามารถระบุแนวรับและแนวต้านที่สำคัญของทองคำได้ดังนี้
แนวต้าน:
- แนวต้านที่ 1: $4,080-4,083 (จุดสูงสุดในระยะสั้นจาก H1-M30 และเป็นแนวต้านทางจิตวิทยา)
- แนวต้านที่ 2: $4,100-4,110 (แนวต้านระดับกลางจากประวัติราคาและ Psychological Resistance)
- แนวต้านที่ 3: $4,150-4,200 (แนวต้านหลักจากข้อมูลประวัติศาสตร์ในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน)
แนวรับ:
- แนวรับที่ 1: $4,050-4,055 (จุดต่ำสุดล่าสุดจาก M15-M30 และเป็นแนวรับระยะสั้นที่แข็งแกร่ง)
- แนวรับที่ 2: $4,020-4,025 (แนวรับระดับกลางจาก H1 และเป็นจุดที่ราคาเคยทดสอบ)
- แนวรับที่ 3: $4,000-4,010 (แนวรับหลักและ Psychological Support Level ที่สำคัญมาก)
โซนสำคัญ:
- โซนแนวต้านสำคัญ: $4,095-4,115 (Resistance Cluster ที่มีความหนาแน่นของแนวต้านหลายระดับ หากทะลุได้จะเปิดทางขึ้นสู่ระดับ $4,150+)
- โซนแนวรับสำคัญ: $3,995-4,015 (Critical Support Zone ที่รวมทั้ง Psychological Level และแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญ การทะลุลงมาจะส่งผลกระทบเชิงลบต่อโครงสร้างแนวโน้ม)
หมายเหตุ: บทวิเคราะห์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทางการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการซื้อขาย นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลและประเมินความเสี่ยงด้วยตนเองก่อนตัดสินใจลงทุน
