NZD/USD ซื้อขายอยู่ที่ระดับ 0.5623 ณ วันที่ 26 พฤศจิกายน 2025 ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือน โดยอ่อนค่าลง 2.44% ในรอบ 1 เดือนและร่วงลง 4.74% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว แรงกดดันหลักมาจากการตัดสินใจของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ที่คาดการณ์จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีก 25 basis points จาก 2.50% สู่ 2.25% ซึ่งเป็นการปรับลดครั้งที่สามติดต่อกัน นับตั้งแต่เดือนสิงหาคม RBNZ ได้ปรับลดดอกเบี้ยรวมแล้ว 300 basis points จาก 5.5% ลงมาสู่ระดับปัจจุบัน การปรับลดครั้งนี้สะท้อนถึงความอ่อนแอของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์ที่หดตัวใน 3 จาก 5 ไตรมาสที่ผ่านมา พร้อมอัตราการว่างงานที่พุ่งขึ้นสู่ระดับ 5.3% และขาดดุลการค้ามากกว่า 1.185 พันล้านดอลลาร์นิวซีแลนด์ ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่าโดยดัชนี DXY อยู่ใกล้ระดับ 100 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 6 เดือน แม้ว่าตลาดเริ่มปรับความคาดหวังว่า Federal Reserve อาจปรับลดดอกเบี้ย 25 basis points ในเดือนธันวาคม โดยโอกาสเพิ่มขึ้นเป็น 71% จากเดิม 30% แต่ความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่างทั้งสองประเทศยังคงเป็นปัจจัยกดดันค่าเงิน NZD อย่างต่อเนื่อง
การวิเคราะห์กราฟแบบ Multi Time Frame
การวิเคราะห์เชิงเทคนิคโดยใช้ตัวชี้วัด SMA (21, 50, 100, 200), RSI (9), Stochastic (9,5,5) และ MACD (12,26,9) แสดงภาพที่แตกต่างกันระหว่างกรอบเวลาต่าง ๆ
- Daily (D1): ราคา 0.56718 แสดงสัญญาณฟื้นตัวระยะกลาง โดย RSI อยู่ที่ 55.75 ในโซน Neutral-Bullish และ Stochastic %K ที่ 34.86 บ่งชี้มีพื้นที่สำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้น MACD เป็นบวกที่ 0.00043 แต่ยังมี Signal Line เป็นลบ ราคาพยายามทะลุเหนือ SMA21 แต่ยังอยู่ต่ำกว่า SMA50/100/200 อย่างมีนัยสำคัญ
- 4 Hours (H4): แสดงสัญญาณ Overbought อย่างชัดเจนด้วย RSI 78.21 และ Stochastic 72.06 MACD เป็นบวกแข็งแกร่งที่ 0.00068 บ่งชี้แรงซื้อระยะสั้นที่เข้มข้น ราคาทะลุเหนือ SMA21 และกำลังทดสอบ SMA50 ซึ่งอาจเป็นจุดต้านทานสำคัญ
- 1 Hour (H1): แสดงการฟื้นตัวจากแนวรับโดย RSI อยู่ระหว่าง 54-67 และ Stochastic ฟื้นตัวจากโซน Oversold สู่ระดับ 23-53 MACD เริ่มเป็นบวกแต่ยังอ่อนแอ ราคาเคลื่อนไหวใกล้ SMA21 และพยายามสร้างฐานราคาใหม่
- 30 Minutes (M30): อยู่ในสถานะ Extreme Overbought ด้วย RSI 85-88 และ Stochastic 73-85 MACD แสดงค่าบวกสูงมากที่ 0.0005-0.0011 บ่งชี้ momentum ขาขึ้นที่รุนแรงในระยะสั้น ราคาเหนือ SMA ทุกเส้นอย่างชัดเจน
- 15 Minutes (M15): RSI พุ่งสูงถึง 86-88 ในโซน Strong Overbought และ MACD อยู่ที่ 0.0005-0.0012 แสดงแรงซื้อที่เข้มข้นมาก ราคาห่างจาก SMA21 อย่างมีนัยสำคัญ อาจมีความเสี่ยงต่อการปรับฐานระยะสั้น
- 5 Minutes (M5): RSI 68-69 และ Stochastic 78-86 ยังคงอยู่ในโซน Overbought MACD เป็นบวกที่ 0.0002-0.0003 แสดง momentum ขาขึ้นแบบต่อเนื่อง แต่เริ่มมีสัญญาณอิ่มตัวในระยะสั้นมาก
แนวรับและแนวต้าน
จากการวิเคราะห์ทุก Time Frame สามารถระบุแนวรับและแนวต้านสำคัญได้ดังนี้
แนวต้านสำคัญ:
- แนวต้านที่ 1: 0.5735 – ระดับ SMA50 บน Daily chart และเป็นแนวต้านเชิงจิตวิทยาสำคัญ หากทะลุผ่านจะเปิดโอกาสทดสอบระดับที่สูงขึ้น
- แนวต้านที่ 2: 0.5800 – ระดับตัวเลขกลมและเป็นจุดสูงสุดรอบก่อนหน้าที่มีแรงขายหนาแน่น
- แนวต้านที่ 3: 0.5850 – ระดับใกล้เคียง SMA100 บน Daily chart ซึ่งเป็นแนวต้านระยะกลางที่แข็งแกร่ง
โซนแนวต้านวิกฤต: 0.5720-0.5750 เป็นโซนที่มี SMA50 และ Fibonacci Retracement 38.2% ซึ่งคาดว่าจะมีแรงขายหนาแน่นมาก
แนวรับสำคัญ:
- แนวรับที่ 1: 0.5600 – ระดับตัวเลขกลมและเป็นแนวรับทางจิตวิทยาที่สำคัญในปัจจุบัน มีการสนับสนุนจาก SMA21 หลายกรอบเวลา
- แนวรับที่ 2: 0.5550 – แนวรับทางเทคนิคที่เคยเป็นแนวต้านในอดีตและเป็นระดับต่ำสุดรอบล่าสุด
- แนวรับที่ 3: 0.5500 – ระดับตัวเลขกลมสำคัญและใกล้เคียงกับจุดต่ำสุดของปี 2025 ที่ 0.5525
โซนแนวรับวิกฤต: 0.5525-0.5550 เป็นโซนที่หากเจาะลงไปจะเปิดโอกาสให้ราคาร่วงลงสู่ระดับ 0.5500 และอาจต่ำกว่านั้นได้
หมายเหตุ: บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการซื้อขาย ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและประเมินความเสี่ยงด้วยตนเองก่อนตัดสินใจลงทุน
