สรุปภาวะตลาด CFD สัปดาห์ที่ผ่านมา (1-6 ธ.ค. 2025)
สัปดาห์แรกของเดือนธันวาคม 2025 ตลาดการเงินโลกเผชิญกับความผันผวนอย่างหนักจากผลกระทบของ Government Shutdown ที่เพิ่งผ่านพ้นไป โดยเฉพาะตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน (ADP) ที่ออกมาติดลบ -32,000 ตำแหน่งเป็นครั้งแรกในรอบหลายปี สร้างความตื่นตระหนกเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอย ส่งผลให้เม็ดเงินไหลออกจากดอลลาร์สหรัฐฯ เข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างรวดเร็ว ขณะที่ตัวเลข Non-Farm Payrolls (NFP) ถูกเลื่อนไปเป็นวันที่ 16 ธ.ค. ทำให้ตลาดเกิดภาวะสุญญากาศทางข้อมูล
สรุปราคาปิดตลาดและแนวโน้มทางเทคนิค (ณ วันที่ 5-6 ธ.ค. 2025):
- Gold (XAU/USD) ปิดที่ $4,219 — แนวโน้ม Strong Bullish ทำ All-Time High ใหม่เหนือ $4,200 จากแรงซื้อ Safe Haven และความคาดหวังเฟดลดดอกเบี้ย แนวรับสำคัญ $4,150-4,180 แนวต้าน $4,250-4,280
- EUR/USD ปิดที่ 1.1645 — แนวโน้ม Bullish ยืนเหนือ 1.1600 ได้อย่างมั่นคง ได้แรงหนุนจากดอลลาร์อ่อนค่าและเศรษฐกิจยูโรโซนที่แข็งแกร่งกว่าคาด แนวต้านถัดไป 1.1700-1.1720
- S&P 500 ปิดที่ 6,870 จุด — แนวโน้ม Bullish ใกล้ระดับ All-Time High อยู่ห่างจากจุดสูงสุดเพียง 0.7% นักลงทุนเก็งกำไรจากนโยบายลดดอกเบี้ยของเฟด แนวรับสำคัญ 6,800 จุด
- WTI Crude Oil ปิดที่ $59.50-60.00 — แนวโน้ม Bearish ถูกกดดันจากความกังวลเศรษฐกิจชะลอตัวและ Demand ที่อาจหดตัว แม้มีแรงหนุนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์รัสเซีย-ยูเครน แนวรับ $57-58 แนวต้าน $61-62
- Bitcoin (BTC) เคลื่อนไหวในกรอบ $89,000-92,000 — แนวโน้ม Neutral/Correction พักฐานหลังจากพยายามทดสอบ $100,000 ล้มเหลว ยังยืนเหนือ $90,000 ได้ดีท่ามกลางความผันผวน สะท้อนสถานะ Safe Haven ในพอร์ตนักลงทุนรุ่นใหม่
ปัจจัยที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้ (8-12 ธ.ค. 2025)
สัปดาห์นี้เป็น “Super Central Bank Week” ที่มีการประชุมธนาคารกลาง 4 แห่งพร้อมกัน ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดทิศทางตลาดการเงินโลกในช่วงปลายปี 2025 และต้นปี 2026 นักลงทุนควรเตรียมรับมือกับความผันผวนที่สูงขึ้น โดยเฉพาะในคู่เงินและสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับดอลลาร์สหรัฐฯ
ปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตา:
- FOMC Meeting (วันพฤหัสบดีที่ 11 ธ.ค.) — คาดลดดอกเบี้ย 25 bps จาก 4.00% เป็น 3.75% พร้อม FOMC Economic Projections และ Dot Plot ใหม่สำหรับปี 2026 ถือเป็น Event สำคัญที่สุดของสัปดาห์ที่จะกระทบ USD, Gold, และหุ้นสหรัฐฯ โดยตรง
- RBA Rate Decision (วันอังคารที่ 9 ธ.ค.) — คาดคงดอกเบี้ยที่ 3.60% พร้อม Rate Statement และ Press Conference จะมีผลต่อ AUD และสินทรัพย์ในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิก
- BOC Rate Decision (วันพุธที่ 10 ธ.ค.) — คาดคงดอกเบี้ยที่ 2.25% พร้อม Press Conference จะกระทบ CAD และราคาน้ำมัน
- SNB Rate Decision (วันพฤหัสบดีที่ 11 ธ.ค.) — คาดคงดอกเบี้ยที่ 0.00% จะมีผลต่อ CHF และ Safe Haven Flow
- BOJ Gov Ueda Speaks (วันอังคารที่ 9 ธ.ค.) — จับตาท่าทีนโยบายการเงินญี่ปุ่น มีผลต่อ JPY และ Carry Trade
- UK GDP m/m (วันศุกร์ที่ 12 ธ.ค.) — คาด 0.1% วัดสุขภาพเศรษฐกิจอังกฤษ กระทบ GBP โดยตรง
ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่น่าสนใจ
นอกเหนือจากการประชุมธนาคารกลาง ยังมีตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญหลายรายการที่จะเป็นตัวบ่งชี้ทิศทางเศรษฐกิจโลกในระยะถัดไป โดยเฉพาะข้อมูลเงินเฟ้อจากจีนที่จะสะท้อนสถานการณ์เศรษฐกิจของประเทศเศรษฐกิจอันดับ 2 ของโลก
ตัวเลขเศรษฐกิจที่ต้องติดตาม:
- China CPI y/y และ PPI y/y (วันพุธที่ 10 ธ.ค.) — CPI คาด 0.7% และ PPI คาด -2.0% ตัวเลข PPI ที่ติดลบต่อเนื่องสะท้อนภาวะเงินฝืดในภาคการผลิต อาจกดดันสินค้าโภคภัณฑ์และความเชื่อมั่นตลาดเอเชีย
- US JOLTS Job Openings (วันอังคารที่ 9 ธ.ค.) — คาด 7.14 ล้านตำแหน่ง เป็นตัวชี้วัดสุขภาพตลาดแรงงานสหรัฐฯ หลังจาก ADP ออกมาติดลบ
- US Unemployment Claims (วันพฤหัสบดีที่ 11 ธ.ค.) — คาด 221,000 ราย เพิ่มขึ้นจาก 191,000 ราย หากสูงกว่าคาดจะยิ่งตอกย้ำสัญญาณเศรษฐกิจชะลอตัว
- Australia Employment Change (วันพฤหัสบดีที่ 11 ธ.ค.) — คาด 20,300 ตำแหน่ง และ Unemployment Rate คาด 4.4% จะมีผลต่อท่าทีนโยบาย RBA ในอนาคต
- German Industrial Production (วันจันทร์ที่ 8 ธ.ค.) — คาด 0.2% วัดสุขภาพภาคการผลิตเยอรมนีซึ่งเป็นเครื่องยนต์เศรษฐกิจยูโรโซน
- US Crude Oil Inventories (วันพุธที่ 10 ธ.ค.) — สต็อกน้ำมันสหรัฐฯ จะเป็นตัวกำหนดทิศทางราคาน้ำมันในระยะสั้น
คำแนะนำสำหรับเทรดเดอร์: สัปดาห์นี้ตลาดจะมีความผันผวนสูงจากการประชุมธนาคารกลางหลายแห่งพร้อมกัน แนะนำให้บริหารความเสี่ยงอย่างเข้มงวด ลดขนาด Position และตั้ง Stop Loss ให้เหมาะสม โดยเฉพาะในช่วงก่อนและหลังการประกาศผลการประชุม FOMC วันที่ 11 ธ.ค. ซึ่งจะเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญของตลาดในช่วงปลายปี
บทวิเคราะห์นี้จัดทำเพื่อให้ข้อมูลประกอบการตัดสินใจเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน การซื้อขาย CFD มีความเสี่ยงสูง นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลและพิจารณาความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
