ภาพรวมตลาด (Market Overview)
ตลาด CFD ประจำวันที่ 9 ธันวาคม 2025 อยู่ในภาวะ “Wait-and-See” โดยนักลงทุนทั่วโลกชะลอการเปิดสถานะใหญ่เพื่อรอ 2 ปัจจัยสำคัญที่จะกำหนดทิศทางตลาดในช่วงสัปดาห์นี้
ปัจจัยที่ 1: ตัวเลข JOLTS Job Openings (คืนนี้ 22:00 น. ตามเวลาไทย) รายงานตำแหน่งงานเปิดรับสมัครของสหรัฐฯ เป็นข้อมูลที่เฟดใช้ประเมินความตึงตัวของตลาดแรงงาน โดยตลาดคาดการณ์ตัวเลขที่ 7.14 ล้านตำแหน่ง หากผลออกมาต่ำกว่าคาด จะสนับสนุนให้เฟดลดดอกเบี้ยต่อเนื่อง ซึ่งเป็นบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง แต่หากสูงกว่าคาด จะจุดชนวนความกังวลเงินเฟ้อและทำให้ดอลลาร์แข็งค่าทันที
ปัจจัยที่ 2: การประชุม FOMC (9-10 ธ.ค. 2025) ตลาดให้โอกาสสูงถึง 87-89% ที่เฟดจะลดดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมครั้งนี้ ซึ่งจะเป็นการลดติดต่อกันเป็นครั้งที่ 3 อย่างไรก็ตาม ความกังวลหลักอยู่ที่ “Hawkish Cut” หรือการลดดอกเบี้ยพร้อมส่งสัญญาณเข้มงวดในอนาคต โดยเฉพาะ Dot Plot ใหม่ที่อาจแสดงการลดดอกเบี้ยในปี 2026 น้อยลงกว่าที่ตลาดคาดหวัง (จากเดิม 3-4 ครั้ง อาจเหลือเพียง 2 ครั้ง)
นอกจากนี้ ข่าว M&A ขนาดใหญ่อย่าง IBM ซื้อกิจการ Confluent มูลค่า 11,000 ล้านดอลลาร์ ยังช่วยพยุงกลุ่มเทคโนโลยีให้โดดเด่นกว่าตลาดรวม ขณะที่ Bond Yield 10 ปีของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นแตะ 4.17% สะท้อนความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ยังดื้อรั้น
ผลกระทบต่อตลาด CFD
📊 Forex (ตลาดค่าเงิน)
- USD: แข็งค่าต่อเนื่องจากส่วนต่างดอกเบี้ย (Interest Rate Differential) และความไม่แน่นอนก่อนผลเฟด
- USD/JPY: ยืนเหนือระดับ 158.00 จากการที่ BOJ ยังคงนโยบายผ่อนคลาย ขณะที่เฟดอาจชะลอการลดดอกเบี้ย
- GBP/USD: อ่อนค่าลงมาที่ระดับ 1.3319 จากความกังวลเศรษฐกิจอังกฤษและนโยบาย BOE ที่ยังไม่ชัดเจน
- EUR/USD: ปรับตัวลงมาที่ 1.1624 เนื่องจาก ECB ยังไม่ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยในระยะสั้น
🥇 XAUUSD (ทองคำ)
- ราคาปัจจุบัน: $4,186 – $4,190 (ย่อตัวลงเล็กน้อย)
- ทิศทาง: Sideway Up แต่ Upside ถูกจำกัด
- ปัจจัยหนุน: แรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe Haven) ก่อนผลประชุมเฟด และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
- ปัจจัยกดดัน: Bond Yield ที่พุ่งขึ้นแตะ 4.17% และดอลลาร์ที่แข็งค่า
- แนวรับสำคัญ: $4,150 (แนวรับจิตวิทยา)
- สิ่งที่ต้องจับตา: หากตัวเลข JOLTS คืนนี้ออกมาต่ำกว่า 7.1 ล้านตำแหน่ง ทองคำมีโอกาสดีดกลับขึ้นได้ทันที
📈 US Indices (ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ)
- S&P 500 (6,846.51 | -0.35%): ปิดลบแต่ยังอยู่ใกล้จุดสูงสุดตลอดกาล (All-Time High) ขาดอีกเพียง 0.7%
- Nasdaq 100 (23,545.90 | -0.10%): แข็งแกร่งที่สุดในสามดัชนีหลัก ได้แรงหนุนจาก NVIDIA และข่าว IBM ซื้อ Confluent
- Dow Jones (~44,600 | -0.40%): อ่อนแอที่สุดเนื่องจากเป็นหุ้น Value ที่ไวต่อดอกเบี้ยและเศรษฐกิจ
- Sector โดดเด่น: Technology Sector เป็นกลุ่มเดียวที่ปรับตัวบวกในวันจันทร์ (+0.5%)
- Sector อ่อนแอ: Communication Services (-1.9%), Materials (-1.6%), Consumer Discretionary (-1.5%)
🛢️ US Oil (น้ำมันดิบ WTI)
- ราคาปัจจุบัน: $59.32 – $59.50 (ทรงตัวบวกเล็กน้อย)
- ทิศทาง: Neutral รอปัจจัยใหม่
- ปัจจัยหนุน: สถานการณ์ซีเรีย (การผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรเพื่อฟื้นฟูประเทศ) และความตึงเครียดในยูเครน
- ปัจจัยกดดัน: ความกังวลอุปสงค์จากจีนที่ยังอ่อนแอ
- แนวรับสำคัญ: $59.00
₿ Cryptocurrencies (คริปโทเคอร์เรนซี)
- Bitcoin (BTC): $90,160 – $91,150 (ผันผวนในกรอบ)
- ทิศทาง: Correction หลังจากพุ่งขึ้นแรงก่อนหน้า
- พฤติกรรมนักลงทุน: ขายทำกำไรเพื่อลดความเสี่ยงก่อนทราบผลเฟด
- แนวรับจิตวิทยา: $90,000 หากหลุดระดับนี้อาจเห็นแรงเทขายระยะสั้น
- สิ่งที่ต้องจับตา: หากเฟดส่งสัญญาณ Dovish มากกว่าคาด BTC มีโอกาสกลับมาทดสอบระดับ $95,000 อีกครั้ง
บทสรุป (Conclusion)
วันนี้เป็นวันที่ตลาด CFD ขับเคลื่อนด้วย “ความคาดหวัง” (Expectation) ต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ เป็นหลัก นักเทรดควรให้ความสำคัญกับ 3 ประเด็นต่อไปนี้:
- ตัวเลข JOLTS คืนนี้ (22:00 น.): เป็นตัวยืนยันสุดท้ายก่อนผลเฟด หากออกมาต่ำกว่า 7.1 ล้านตำแหน่ง จะเป็น Bullish สำหรับหุ้นและทองคำ
- ผลการประชุม FOMC (พรุ่งนี้): จับตา Dot Plot ใหม่ที่จะกำหนดทิศทางนโยบายการเงินปี 2026 หากเฟดส่งสัญญาณ Hawkish มากกว่าคาด ดอลลาร์จะแข็งค่าต่อเนื่อง
- Bond Yield: หากพุ่งขึ้นแรงต่อเนื่อง จะเป็นลบต่อหุ้นกลุ่ม Tech และทองคำ
ข้อมูลอัพเดท ณ วันที่ 9 ธันวาคม 2025 เวลา 08:20 น. (GMT+7)
คำเตือน: บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน
