ปัจจัยพื้นฐาน
ตลาดทองคำเผชิญแรงเทขายอย่างรุนแรงในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยราคาร่วงลงจากระดับสูงสุดประวัติศาสตร์ใกล้ $5,600 ลงมาแตะจุดต่ำสุดที่ประมาณ $4,402 ก่อนจะฟื้นตัวกลับมาซื้อขายในโซน $4,740-4,750 ปัจจัยกดดันหลักมาจากการที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เสนอชื่อ Kevin Warsh อดีตผู้ว่าการ Fed ขึ้นเป็นประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ คนใหม่ต่อจาก Jerome Powell ซึ่งจะหมดวาระในเดือนพฤษภาคม โดย Warsh ขึ้นชื่อว่ามีแนวคิดเข้มงวดด้านนโยบายการเงิน (Hawkish) ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์แข็งค่าขึ้นประมาณ 0.8% นับตั้งแต่วันพฤหัสบดีที่ผ่านมา การแข็งค่าของดอลลาร์ทำให้ทองคำซึ่งกำหนดราคาในสกุลเงินดอลลาร์มีความน่าสนใจลดลงสำหรับนักลงทุนต่างชาติ ขณะเดียวกัน CME Group ได้ปรับเพิ่ม Margin Requirements สำหรับ COMEX Gold Futures จาก 6% เป็น 8% มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันจันทร์หลังตลาดปิด ซึ่งเป็นการเพิ่มภาระต้นทุนให้กับผู้ถือสถานะ ด้านข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ดัชนี ISM Manufacturing ประจำเดือนมกราคมออกมาที่ระดับ 52.6 สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 48.4 อย่างมาก บ่งชี้ว่าภาคการผลิตกลับมาขยายตัวเป็นครั้งแรกในรอบ 26 เดือน สะท้อนให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีปรับตัวขึ้นมาอยู่ที่ 4.283% ซึ่งอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์จาก CMC Markets มองว่าการปรับฐานครั้งนี้เป็นเพียง “Classic Correction” หลังจากการวิ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว มากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว
การวิเคราะห์กราฟ Multi Time Frame
- Daily (D1): ราคาปิดที่ 4,750.04 อยู่ต่ำกว่า SMA21 (4,782.60) และ SMA50 (4,496.50) โดย RSI(9) อยู่ที่ระดับ 45.34 ในโซน Neutral ขณะที่ Stochastic แสดง %K ที่ 50.24 ตัดลงมาจาก %D ที่ 75.51 บ่งชี้โมเมนตัมขาลงยังคงมีอยู่ MACD Histogram ติดลบที่ -25.00 สะท้อนแรงขายในภาพใหญ่ยังไม่หมด แต่เริ่มเห็นสัญญาณการชะลอตัวของแรงขาย
- 4 Hours (H4): ราคาปิดที่ 4,750.88 อยู่ต่ำกว่า SMA21 (5,077.16) อย่างมีนัยสำคัญ RSI(9) อยู่ที่ 38.53 เข้าใกล้โซน Oversold ขณะที่ Stochastic %K ที่ 36.25 เริ่มตัดขึ้นจาก %D ที่ 25.18 บ่งชี้การฟื้นตัวระยะสั้นอาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม MACD Histogram ยังคงติดลบที่ -50.68 แสดงว่าแนวโน้มขาลงใน Time Frame นี้ยังไม่จบสิ้น
- 1 Hour (H1): ราคาปิดที่ 4,748.51 เริ่มทะลุขึ้นเหนือ SMA21 (4,671.35) RSI(9) ฟื้นตัวมาที่ 56.21 เข้าสู่โซน Bullish เบื้องต้น Stochastic %K ที่ 40.67 ใกล้เคียงกับ %D ที่ 38.15 แสดงการ Consolidation MACD Histogram กลับมาเป็นบวกที่ +21.45 บ่งชี้โมเมนตัมขาขึ้นระยะสั้นเริ่มกลับมา
- 30 Minutes (M30): ราคาปิดที่ 4,745.88 อยู่เหนือ SMA21 (4,687.24) RSI(9) อยู่ที่ 62.88 แสดงแรงซื้อที่แข็งแกร่งขึ้น Stochastic %K ที่ 63.05 และ %D ที่ 56.01 ยืนยันทิศทางขาขึ้นระยะสั้น MACD Histogram เป็นบวกที่ +10.36 สนับสนุนการฟื้นตัว
- 15 Minutes (M15): ราคาปิดที่ 4,742.11 อยู่เหนือ SMA21 (4,675.56) RSI(9) ที่ 67.36 เข้าใกล้โซน Overbought Stochastic %K ที่ 64.13 และ %D ที่ 53.86 ยังคงชี้ขึ้น MACD Histogram เป็นบวกที่ +9.24 แสดงโมเมนตัมขาขึ้นยังคงดำเนินต่อ
- 5 Minutes (M5): ราคาปิดที่ 4,741.26 โดย RSI(9) อยู่ที่ 68.35 เข้าใกล้โซน Overbought Stochastic %K ที่ 86.73 และ %D ที่ 88.97 อยู่ในโซน Overbought แล้ว MACD Histogram เป็นบวกที่ +6.64 แต่เริ่มชะลอตัว บ่งชี้ว่าการ Rebound ระยะสั้นอาจใกล้ถึงจุดพักตัว
แนวรับและแนวต้านสำคัญ
จากการวิเคราะห์ข้อมูลทางเทคนิคทุก Time Frame รวมถึงจุดสูงสุด-ต่ำสุดที่ผ่านมา สามารถสรุประดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญได้ดังนี้
แนวต้าน (Resistance)
- แนวต้านที่ 1: $4,800 – $4,830 เป็นโซนที่ราคาเคยเป็นแนวรับก่อนหน้าและใกล้เคียงกับ SMA21 ของ Daily (4,782.60) หากราคาสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้จะเป็นสัญญาณเชิงบวก
- แนวต้านที่ 2: $4,940 – $5,000 เป็นโซนจิตวิทยาสำคัญและเป็นบริเวณที่มีการซื้อขายหนาแน่นก่อนเกิดการร่วงลงครั้งใหญ่ ระดับนี้จะเป็นด่านสำคัญในการทดสอบแรงซื้อ
- แนวต้านที่ 3: $5,180 – $5,200 ใกล้เคียงกับ SMA21 ของ H4 (5,077.16) และเป็นโซนที่เคยเป็นฐานก่อนการพุ่งขึ้นไปทำจุดสูงสุด การทะลุระดับนี้จะยืนยันการกลับสู่แนวโน้มขาขึ้น
แนวรับ (Support)
- แนวรับที่ 1: $4,650 – $4,680 เป็นโซนที่ราคาฟื้นตัวกลับมาได้หลายครั้งในช่วง Intraday ใกล้เคียงกับ SMA21 ของ H1 (4,671.35) และ M30 (4,687.24)
- แนวรับที่ 2: $4,500 – $4,550 เป็นระดับจิตวิทยาสำคัญและเป็นโซนที่มีการสะสมกำลังซื้อก่อนการฟื้นตัว หากหลุดระดับนี้อาจเห็นแรงขายเพิ่มเติม
- แนวรับที่ 3: $4,400 – $4,430 เป็นจุดต่ำสุดของการ Sell-off ครั้งล่าสุด (Low ที่ $4,402.38 ในวันที่ 2 ก.พ.) ถือเป็นแนวรับสุดท้ายที่สำคัญ หากหลุดระดับนี้อาจนำไปสู่การปรับฐานที่ลึกขึ้น
โซนสำคัญที่ต้องจับตา: บริเวณ $4,650 – $4,830 ถือเป็นโซนที่มีความสำคัญสูงสุดในขณะนี้ เนื่องจากเป็นช่วงที่ราคากำลังต่อสู้ระหว่างแรงซื้อระยะสั้นและแรงขายจากภาพใหญ่ การที่ราคาสามารถยืนเหนือ $4,800 ได้อย่างมั่นคงจะเพิ่มโอกาสในการฟื้นตัวต่อ ในทางกลับกันหากไม่สามารถผ่านระดับดังกล่าวได้ อาจเห็นการกลับมาทดสอบแนวรับอีกครั้ง
คำเตือน: บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลและการศึกษาเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนหรือชี้นำการตัดสินใจซื้อขาย การลงทุนใน CFD มีความเสี่ยงสูง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและพิจารณาความเสี่ยงอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน
