1. ภาพรวมตลาด
ตลาด CFD วันที่ 5 กุมภาพันธ์ 2026 เผชิญความผันผวนระดับสูงจากปัจจัยพื้นฐานที่ทับซ้อนกันหลายประการ โดยธีมหลักที่ครอบงำตลาดในสัปดาห์นี้ประกอบด้วย การเทขายหุ้นเทคโนโลยีและ AI ทั่วโลก ความไม่แน่นอนด้านนโยบายการเงินหลังประธานาธิบดี Trump เสนอชื่อ Kevin Warsh เป็นประธาน Fed คนใหม่ ความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์สหรัฐฯ-อิหร่าน และการรอตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่จะประกาศในวันศุกร์นี้
ปัจจัยกดดันหลัก:
ความกังวลเรื่องต้นทุน AI พุ่งสูงกลายเป็นประเด็นร้อนแรงที่สุดของสัปดาห์ หลัง Alphabet รายงานงบลงทุน (Capex) ปี 2026 ที่ระดับ 175-185 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่ Wall Street คาดการณ์ไว้ที่ 119.5 พันล้านดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ สะท้อนว่าบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่กำลัง “All-in” กับโครงสร้างพื้นฐาน AI ขณะที่นักลงทุนเริ่มตั้งคำถามว่าต้นทุนมหาศาลเหล่านี้จะกดดันอัตรากำไรในอนาคตหรือไม่
ขณะเดียวกัน ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ส่งสัญญาณชะลอตัวชัดเจน โดยรายงาน ADP แสดงการจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้นเพียง 22,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 45,000 ตำแหน่ง ซึ่งอาจเพิ่มแรงกดดันให้ Fed พิจารณาลดดอกเบี้ยเร็วขึ้น
2. ผลกระทบต่อตลาด
📈 US Indices (ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ)
- S&P 500 ปิดที่ 6,882.72 จุด ลดลง 0.51% หลังแรงขายหุ้นเทคโนโลยีกลับมากดดันตลาด
- Nasdaq Composite ร่วงหนัก 1.51% ปิดที่ 22,904.58 จุด โดยมูลค่าตลาดหายไปกว่า 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้
- Dow Jones ยืนได้ที่ 49,501.30 จุด บวก 0.53% ได้รับแรงหนุนจากหุ้น Defensive
- หุ้น AMD ดิ่งหนัก 17% หลังคาดการณ์ไตรมาส 1 ผิดหวัง ลากดัชนี Semiconductor ลงทั้งกระดาน
- หุ้นซอฟต์แวร์อย่าง ServiceNow และ Salesforce ร่วงกว่า 7% จากความกังวลว่า AI จะ Disrupt โมเดลธุรกิจ SaaS
- Futures สหรัฐฯ ช่วงเช้าวันนี้ฟื้นตัวเล็กน้อย S&P 500 +0.3%, Nasdaq +0.4%
🥇 XAUUSD (ทองคำ)
- ทองคำซื้อขายที่ระดับ $5,037/ออนซ์ โดยกรอบวันนี้อยู่ระหว่าง $4,910-$5,092
- พุ่งขึ้นกว่า 6% ในวันที่ 4 ก.พ. ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นรายวันมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2008
- ทำสถิติ All-Time High ที่ $5,595 ในเดือนมกราคม 2026 ก่อนปรับฐานลงมา
- แรงหนุนจากความต้องการของธนาคารกลางทั่วโลกที่คาดว่าจะซื้อ 800-850 ตัน/ปี
- ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังคงหนุนหลังสหรัฐฯ ยิงโดรนอิหร่านตกใกล้เรือบรรทุกเครื่องบินในทะเลอาหรับ
- การเสนอชื่อ Kevin Warsh เป็นประธาน Fed (แนว Hawkish) กดดันระยะสั้น แต่ตลาดยังคาด Fed ลดดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในปีนี้
💱 Forex (ตลาดอัตราแลกเปลี่ยน)
- DXY (Dollar Index) อยู่ที่ 97.5 อ่อนค่าลง 9.3% จากปีที่แล้ว
- EUR/USD ซื้อขายที่ ~1.18 โดย Pullback จากจุดสูงสุดที่ 1.2082 ในเดือน ม.ค. แนวรับสำคัญอยู่ที่ 1.1794
- GBP/USD ยืนที่ระดับ ~1.37 ได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์อ่อนค่า
- USD/JPY อยู่ที่ 156.70 เยนอ่อนค่าหลังนายกฯ ญี่ปุ่น Sanae Takaichi ประกาศยุบสภาและเรียกเลือกตั้งวันที่ 8 ก.พ.
- วันนี้ ECB คาดคงดอกเบี้ยที่ 2% และ BoE คาดคงดอกเบี้ยที่ 3.75% โดยโทนของ Statement จะเป็นตัวกำหนดทิศทาง EUR และ GBP
🛢️ US Oil (น้ำมันดิบ)
- WTI ซื้อขายที่ระดับ $63-64/บาร์เรล ฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดที่ $62
- Brent อยู่ที่ประมาณ $67-68/บาร์เรล
- ราคาพุ่งขึ้น 3% หลังมีรายงานว่าการเจรจานิวเคลียร์ US-Iran ติดขัดเรื่องสถานที่
- OPEC+ ยืนยันคงกำลังการผลิตถึงเดือนมีนาคม 2026 โดยซาอุฯ ผลิต 10.1 ล้านบาร์เรล/วัน
- API รายงานสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลง 11.1 ล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน
- Geopolitical Premium อยู่ที่ประมาณ $3-4/บาร์เรล จากความเสี่ยงอิหร่าน
₿ เหรียญดิจิทัล (Cryptocurrencies)
- เหรียญดิจิทัลหลัก ร่วงลงแตะระดับ $71,126-72,378 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดในรอบ 16 เดือน (ต่ำสุดนับตั้งแต่พฤศจิกายน 2024)
- ราคาลดลงกว่า 7% ในวันเดียว และลดลง 16% YTD
- เกิด Liquidation มูลค่ารวมกว่า $2.5 พันล้าน ในช่วงต้นสัปดาห์ จากการใช้ Leverage สูง
- Correlation กับหุ้นเทคยังคงสูง ทำให้ได้รับผลกระทบจาก Tech Selloff
- Crypto Fear & Greed Index อยู่ที่ระดับ 14 (Extreme Fear) ต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนพฤศจิกายน 2025
- ETF Outflows: US Spot ETFs มี Outflows $272 ล้านในวันอังคาร สะท้อนความเชื่อมั่นที่ลดลง
3. บทสรุป
ตลาด CFD วันที่ 5 กุมภาพันธ์ 2026 อยู่ในช่วง “High Volatility Zone” จากปัจจัยหลายประการที่ทับซ้อนกัน ทองคำและโลหะมีค่าเป็นสินทรัพย์ที่ผันผวนมากที่สุด โดยมีทั้งแรงหนุนจากความต้องการธนาคารกลางและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ รวมถึงแรงกดดันจากการเสนอชื่อประธาน Fed คนใหม่
ปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตา:
ในระยะสั้น นักลงทุนควรให้ความสำคัญกับ ตัวเลข NFP วันศุกร์ที่ 6 ก.พ. ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดทิศทาง Fed และตลาดโดยรวม รวมถึง โทนของการแถลงจาก ECB และ BoE ในวันนี้ ที่อาจสร้างความเคลื่อนไหวใน Forex Pairs และ การเจรจา US-Iran วันศุกร์ที่ 7 ก.พ. ที่จะกำหนดทิศทางราคาน้ำมันและทองคำ
กลยุทธ์สำหรับเทรดเดอร์: ในสภาวะตลาดที่ผันผวนสูงเช่นนี้ การบริหารความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญที่สุด ควรพิจารณาลดขนาด Position และตั้ง Stop Loss ที่เหมาะสม โดยเฉพาะในช่วงก่อนและหลังการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ
ข้อมูล ณ วันที่ 5 กุมภาพันธ์ 2026 เวลา 09:00 น. (GMT+7)
คำเตือน: บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลและการศึกษาเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน การซื้อขาย CFD มีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมดได้
