Article Summary
ข้อตกลงหยุดยิง 2 สัปดาห์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านกระตุ้นการ Rally ครั้งใหญ่ในตลาดทุนโลก โดย Dow Jones พุ่งขึ้น 1,325 จุด (+2.85%) ขณะที่ราคาน้ำมัน WTI ร่วงหนัก 16% ในวันเดียว ถือเป็นการปรับลดครั้งใหญ่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2563
ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกฟื้นตัวพร้อมกัน ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวต่ำกว่า 99 และทองคำยังคงแข็งแกร่งเหนือ $4,755 ต่อออนซ์ โดยทุกตลาดยังจับตาข้อมูล CPI เดือนมีนาคมที่จะประกาศวันที่ 10 เมษายน 2569
Article Outline
- ภาพรวมตลาด
- ผลกระทบต่อตลาด — Forex | XAUUSD | US Indices | Oil | เหรียญดิจิทัล
- บทสรุปและข้อควรระวัง
- Disclaimer
ภาพรวมตลาด
Bangkok, 9 เมษายน 2569 — การประกาศหยุดยิง 2 สัปดาห์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านส่งคลื่น Risk-On กระแสแรงเข้าตลาดการเงินโลกในชั่วข้ามคืน ดัน Dow Jones Industrial Average พุ่ง 1,325.46 จุดหรือ 2.85% สู่ 47,909.92 จุด ขณะที่ราคาน้ำมัน WTI ดิ่ง 16% มาที่ $94.41 ต่อบาร์เรล บันทึกการร่วงหนักสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2563 ในช่วงวิกฤต COVID-19
“นี่ยังคือตลาดที่ขับเคลื่อนด้วยข่าวล้วน ๆ และถ้าการเจรจาล้มเหลวหรือข่าวเชิงลบออกมา น้ำมันจะดีดขึ้นและ Risk Sentiment จะพลิกกลับอย่างรวดเร็ว” นักวิเคราะห์ด้านตลาด Forex และสินทรัพย์เสี่ยงจาก FXStreet ระบุในบทวิเคราะห์หลังข่าวหยุดยิง ขณะที่ทีม Commodities Research ของ Goldman Sachs ปรับเป้าหมายราคาทองคำสิ้นปี 2569 ขึ้นเป็น $5,400 ต่อออนซ์ อ้างถึงการซื้อสะสมของธนาคารกลางทั่วโลกและความต้องการ Safe Haven ที่ยังแข็งแกร่ง
ในช่วง 5 สัปดาห์ก่อนหน้า ความขัดแย้งทำให้น้ำมัน WTI พุ่งสูงถึง $112.95 ต่อบาร์เรล และปิดช่องแคบฮอร์มุซ — เส้นทางที่รองรับราว 20% ของปริมาณน้ำมันโลก — ส่ง VIX ทะยานสู่ระดับสูงสุดในรอบปี ข้อตกลงหยุดยิงที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ประกาศ โดยอ้างถึงข้อเสนอ 10 ประการจากอิหร่านที่ “เป็นพื้นฐานที่เจรจาต่อได้” ส่งผลให้ War Premium ที่สะสมในราคาน้ำมันปลดล็อกเกือบทั้งหมดภายในวันเดียว
ตลาดยังคงต้องผ่านด่านสำคัญ 2 ด่านในสัปดาห์นี้ ด่านแรกคือข้อมูล CPI เดือนมีนาคมสหรัฐฯ ที่กำหนดประกาศวันที่ 10 เมษายน ซึ่งนักวิเคราะห์คาดว่าจะแตะ 3.1–3.2% เทียบปีต่อปี ด่านที่สองคือ FOMC Minutes จากการประชุม 17–18 มีนาคมที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ ระบุชัดว่าคณะกรรมการหลายคน “ต้องการเปิดทางเลือกการขึ้นดอกเบี้ยไว้” หากอัตราเงินเฟ้อพิสูจน์ตัวว่าแข็งแกร่งกว่าที่คาด
ผลกระทบต่อตลาด
Forex: ดอลลาร์อ่อน แต่ FOMC Hawkish ตั้งแนวรับ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับลงมากกว่า 1% มาต่ำกว่าระดับ 99 บันทึกระดับต่ำสุดในรอบ 4 สัปดาห์และลบล้างกำไรทั้งปีที่สะสมมา เมื่อความกังวลเรื่องแรงกดดันเงินเฟ้อจากพลังงานลดลง ทำให้ตลาดมองเห็นช่องทางปรับลดดอกเบี้ยของ Fed ในช่วงครึ่งปีหลัง 2569
- EUR/USD: ทดสอบแนวต้าน 1.1665–1.1680 เมื่อนักลงทุนเปลี่ยนมาถือสกุลเงินเสี่ยง
- GBP/USD: เข้าใกล้แนวต้าน 1.3470–1.3485 ได้รับแรงหนุนจากอารมณ์ตลาดเชิงบวก
- USD/JPY: ลงต่ำกว่า 158.00 ตาม Bond Yield ที่ปรับลดลงตามราคาน้ำมัน
สัญญาณ Hawkish จาก FOMC Minutes ยังคงเป็นตัวจำกัดการอ่อนตัวของดอลลาร์ โดยเฉพาะถ้า CPI วันศุกร์ออกมาสูงกว่าคาด
XAUUSD: ยืนเหนือ $4,700 สะท้อนความไม่เชื่อมั่นต่อการหยุดยิงถาวร
ราคาทองคำสปอต (XAUUSD) ปรับขึ้น $48.3 หรือ 1% มาที่ $4,755 ต่อออนซ์ สูงสุดในรอบเกือบ 3 สัปดาห์ และสูงขึ้นมากกว่า 10% นับตั้งแต่ต้นปี 2569 การที่ทองคำยืนเหนือระดับ $4,700 แม้ในวันที่ตลาดเข้าสู่ Risk-On อย่างชัดเจน สะท้อนมุมมองของตลาดว่าข้อตกลง 2 สัปดาห์ไม่ใช่การแก้ปัญหาถาวร ทีม Commodities Research ของ Goldman Sachs ปรับเป้าหมายสิ้นปีเป็น $5,400 ต่อออนซ์ โดยอ้างอิงการซื้อสะสมจากธนาคารกลางทั่วโลกที่ยังดำเนินต่อเนื่อง
US Indices: AI Stocks นำ Rally ทั่วโลก
S&P 500 ปิดบวก 2.51% ที่ 6,782.81 จุด และ NASDAQ Composite ทะยาน 2.80% สู่ 22,635.00 จุด นำโดยหุ้น AI ขนาดใหญ่ที่ปรับขึ้น 4–10% ได้แก่ Nvidia, Meta, Tesla, AMD และ Micron คลื่น Risk-On แผ่ออกนอกสหรัฐฯ โดย Nikkei 225 พุ่ง 5.39%, DAX เยอรมนี +4.6% และ Hang Seng ฮ่องกง +3.09%
US Oil (WTI): War Premium ปลดล็อกในวันเดียว แต่ยังสูงกว่าก่อนสงคราม 40%
WTI Crude ร่วงลง 16% ปิดที่ $94.41 ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นการลดลงรุนแรงที่สุดในวันเดียวนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2563 ราคาที่ยังสูงกว่าระดับก่อนสงครามกว่า 40% บ่งชี้ว่าตลาดตั้งราคารองรับสำหรับความเสี่ยงที่การเจรจาอาจล้มเหลว ช่องแคบฮอร์มุซยังเปิดตามเงื่อนไขชั่วคราวโดยอิหร่านระบุว่า “การผ่านต้องได้รับการประสานงานกับกองกำลังติดอาวุธอิหร่าน”
เหรียญดิจิทัล: Risk-On พาตลาดฟื้น Morgan Stanley ETF เปิดตัวแรง
สินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำปรับขึ้น 4.12% มาที่ $71,906 ใน 24 ชั่วโมง ขณะที่ Ether ปรับขึ้น 5.62% มาที่ $2,130 Market Cap รวมของตลาดเหรียญดิจิทัลเพิ่มขึ้น 4.3% มาอยู่ที่ $2.52 ล้านล้านดอลลาร์ พร้อม Volume การซื้อขาย $123 พันล้านดอลลาร์ ปัจจัยเสริมในสัปดาห์นี้: Morgan Stanley เปิดตัว ETF เหรียญดิจิทัลต้นทุนต่ำ มีปริมาณการซื้อขายวันแรก 1.6 ล้านหน่วย และกระแสเงินไหลเข้าราว $34 ล้าน
บทสรุปและข้อควรระวัง
ในระยะสั้น ตลาดยังคงเป็น Headline-Driven อย่างสมบูรณ์ ด้วยสองตัวแปรสำคัญที่จะกำหนดทิศทางสัปดาห์หน้า คือข้อมูล CPI มีนาคม (10 เมษายน) และความคืบหน้าของการเจรจาถาวรสหรัฐ-อิหร่าน สำหรับเทรดเดอร์ CFD: ควรบริหารความเสี่ยงอย่างเข้มงวดและหลีกเลี่ยงการใช้ Leverage สูง — หาก CPI ออกมาร้อนกว่าคาดหรือการเจรจาล้มเหลว ตลาดพร้อมพลิกกลับสู่ Risk-Off ได้ทันที
Disclaimer
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ด้านการศึกษาและข้อมูลเท่านั้น มิใช่คำแนะนำการลงทุน หรือการชี้ชวนให้ซื้อขายสินทรัพย์ใด ๆ ทั้งสิ้น การลงทุนในตลาด CFD มีความเสี่ยงสูง นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลและประเมินความเสี่ยงด้วยตนเองก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง
