ปัจจัยพื้นฐาน
Ethereum ขณะนี้อยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่านที่น่าสนใจ โดยแม้ราคาจะปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ระดับ $4,030 จากจุดสูงสุดในเดือนตุลาคมที่ $4,689 แต่ปัจจัยพื้นฐานระยะยาวยังคงแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง การไหลเข้า-ออกของ Ethereum ETF แสดงความผันผวนสูง โดยหลังจากประสบกระแสเงินไหลออก $428 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 13 ตุลาคม ก็ฟื้นตัวด้วยกระแสไหลเข้า $236 ล้านดอลลาร์ในวันถัดไป สะท้อนความไม่แน่นอนของนักลงทุนสถาบันต่อสภาวะเศรษฐกิจมหภาคและความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐและจีน ซึ่งส่งผลให้มูลค่าตลาด Crypto ทั่วโลกสูญหายไป $200 พันล้านดอลลาร์
สิ่งที่น่าสนใจคือแม้ตลาดจะผันผวน แต่การสะสม ETH โดยสถาบันและ Digital Asset Treasury ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยปัจจุบันมีมากกว่า 40% ของอุปทาน Ethereum ถูกล็อคไว้นอกการหมุนเวียน ขณะที่บริษัทต่าง ๆ สะสม ETH มูลค่า 5.9 ล้านเหรียญ การ Staking ของ Ethereum ก็บันทึกสถิติใหม่ที่ 29.59% ของอุปทานทั้งหมด แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในระบบนิเวศระยะยาว นอกจากนี้ DeFi TVL ยังคงแข็งแกร่งที่ระดับสถิติใหม่ $237 พันล้านดอลลาร์ และที่สำคัญคือการอัปเกรด Fusaka ที่กำหนดเปิดตัวในวันที่ 3 ธันวาคม 2025 จะเพิ่ม Gas Limit ขึ้น 233% ซึ่งจะช่วยเพิ่มความสามารถในการประมวลผลและลดค่าธรรมเนียมอย่างมีนัยสำคัญ
การวิเคราะห์กราฟ Multi Time Frame
การวิเคราะห์ทางเทคนิคข้าม Multiple Timeframe แสดงสัญญาณที่หลากหลาย สะท้อนการต่อสู้ระหว่างแรงซื้อและแรงขายในระยะสั้น:
- M15 Timeframe: แสดงแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น โดยราคา $4,032.53 อยู่เหนือ SMA21 ($4,008.43) อย่างชัดเจน RSI ที่ระดับ 61.98 บ่งชี้ momentum เชิงบวก ขณะที่ Stochastic %K อยู่ที่ 73.04 เข้าสู่ขั้น overbought เล็กน้อย
- M30 Timeframe: ยืนยันแนวโน้มขาขึ้น โดยราคา $4,032.64 พร้อม RSI 61.49 และ Stochastic %K ที่ 86.08 ซึ่งอยู่ในโซน overbought อย่างชัดเจน แต่ MACD กลับแสดงสัญญาณ divergence ที่ -1.48
- H1 Timeframe: อยู่ในโซนกลาง โดยราคา $4,030.51 ใกล้เคียงกับ SMA21 ($4,030.18) RSI ที่ 54.03 อยู่ในโซนกลาง ขณะที่ MACD ยังคงติดลบที่ -20.20 บ่งชี้แรงขายยังมีอิทธิพล
- H4 Timeframe: แสดงแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน โดยราคา $4,030.68 อยู่ต่ำกว่า SMA21 ($4,093.08) และ SMA50 ($4,129.01) อย่างมีนัยสำคัญ RSI ลดลงมาที่ 46.76 และ MACD ติดลบที่ -25.84
- D1 Timeframe: ยืนยันแนวโน้มขาลงระยะกลาง โดยราคา $4,030.81 อยู่ต่ำกว่า SMA21 ($4,242.24) และ SMA50 ($4,328.54) อย่างมาก RSI ลดลงมาที่ 43.02 เข้าสู่โซนขาลง และ MACD แสดงสัญญาณลบที่ -77.66
แนวรับแนวต้าน
จากการวิเคราะห์ข้อมูลราคาข้าม Multiple Timeframe และการคำนวณระดับที่มีความสำคัญทางสถิติ สามารถระบุแนวรับแนวต้านสำคัญได้ดังนี้:
- แนวต้านระดับที่ 1: $4,038 – ระดับต้านใกล้ที่สุดจากการวิเคราะห์ H1, H4 และ D1 ซึ่งเป็นจุดที่ราคาเคยแตะและกลับตัวลงในช่วงที่ผ่านมา หากทะลุผ่านจะเปิดทางสู่ระดับต้านถัดไป
- แนวต้านระดับที่ 2: $4,091 – ระดับต้านสำคัญที่ปรากฏในทุก Timeframe โดยเฉพาะ H1 และ H4 ซึ่งเป็นบริเวณที่มี selling pressure สูง การทะลุระดับนี้จะส่งสัญญาณเชิงบวกอย่างชัดเจน
- แนวต้านระดับที่ 3: $4,145 – ระดับต้านหลักจากการวิเคราะห์ D1 Timeframe ซึ่งเป็น psychological level สำคัญ หากสามารถทะลุและ sustain เหนือระดับนี้ได้ จะเปิดทางสู่การเคลื่อนไหวขาขึ้นระยะกลาง
- แนวรับระดับที่ 1: $4,000 – ระดับรับทางจิตวิทยาที่สำคัญ ซึ่งเป็น round number ที่นักลงทุนให้ความสำคัญ การรักษาระดับนี้ได้จะช่วยสร้างความเชื่อมั่นในระยะสั้น
- แนวรับระดับที่ 2: $3,977 – ระดับรับสำคัญจากการวิเคราะห์ H4 และ D1 ซึ่งเป็นบริเวณที่เคยมี buying support ในอดีต หากราคาย่ำลงถึงระดับนี้ควรมี demand เข้ามารองรับ
- แนวรับระดับที่ 3: $3,930 – ระดับรับหลักจากการวิเคราะห์ D1 Timeframe ซึ่งหากราคาทะลุลงมาถึงระดับนี้ จะส่งสัญญาณเชิงลบและอาจเปิดทางสู่การปรับตัวลงต่อเนื่องในระยะกลาง
