1. ภาพรวม
ตลาดการเงินโลกในวันที่ 22 มกราคม 2026 กลับมาอยู่ในโหมดฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง หลังจากประธานาธิบดี Donald Trump ประกาศยกเลิกภัยคุกคามภาษีศุลกากร 10-25% ต่อประเทศพันธมิตร 8 ประเทศในยุโรป ได้แก่ เดนมาร์ก นอร์เวย์ สวีเดน ฝรั่งเศส เยอรมนี เนเธอร์แลนด์ ฟินแลนด์ และสหราชอาณาจักร โดยอ้างถึง “กรอบข้อตกลง” ที่บรรลุร่วมกับ เลขาธิการ NATO Mark Rutte เกี่ยวกับกรีนแลนด์และภูมิภาคอาร์กติก
การพลิกกลับทางนโยบายครั้งนี้เกิดขึ้นระหว่างการประชุม World Economic Forum ที่ดาวอส สวิตเซอร์แลนด์ โดย Trump ยืนยันว่า “จะไม่ใช้กำลัง” ในการยึดครองกรีนแลนด์ แต่ยังคงเรียกร้อง “การเจรจาทันที” เพื่อให้สหรัฐฯ ได้ครอบครองดินแดนดังกล่าว การประกาศนี้ส่งผลให้ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทพุ่งทะยานทันที หลังจากร่วงแรงที่สุดในรอบ 3 เดือนเมื่อวันที่ 20 มกราคม
อย่างไรก็ตาม ดัชนี VIX ที่พุ่งขึ้นทะลุระดับ 20 จุด บ่งชี้ว่าความผันผวนยังคงอยู่ในระดับสูง นักลงทุนควรติดตามข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญที่จะประกาศในสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะรายงาน Personal Consumption Expenditures (PCE) และผลการประชุม Bank of Japan ในวันที่ 22-23 มกราคม ซึ่งจะเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดทิศทางตลาดในระยะถัดไป
2. ผลกระทบต่อตลาด
📊 US Indices (ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ)
- Dow Jones Industrial Average ปิดที่ 49,077.23 จุด เพิ่มขึ้น +588.64 จุด (+1.21%) ฟื้นตัวแข็งแกร่งจากแรงขายหนักในวันก่อนหน้า
- S&P 500 ปิดที่ 6,875.63 จุด เพิ่มขึ้น +1.16% ตอบรับเชิงบวกต่อการยกเลิกภัยคุกคามภาษี
- Nasdaq Composite ปิดที่ 23,224.83 จุด เพิ่มขึ้น +1.18% หุ้นเทคโนโลยีนำการฟื้นตัว
- VIX (ดัชนีความกลัว) อยู่ที่ 20.09 จุด (+6.6%) สะท้อนว่าความกังวลยังไม่หมดไป การทะลุระดับ 20 จุดบ่งชี้ความผันผวนที่เพิ่มขึ้น
- ปัจจัยเฝ้าระวัง: รายงาน PCE และ GDP ไตรมาส 3 ที่จะประกาศในสัปดาห์นี้ รวมถึงการประชุม FOMC วันที่ 29 มกราคม
💱 Forex (ตลาดอัตราแลกเปลี่ยน)
- US Dollar Index (DXY) ปิดที่ 98.68 จุด (+0.04%) ทรงตัวหลังร่วงติดต่อกัน 3 วัน ได้รับแรงหนุนจากการคลี่คลายความกังวลสงครามการค้า
- EUR/USD ปิดที่ 1.1707 (-0.15%) ยูโรได้แรงหนุนจากดัชนี ZEW Economic Sentiment ของเยอรมนีที่พุ่งขึ้นมาที่ 59.6 จุด สูงสุดนับตั้งแต่กรกฎาคม 2021
- GBP/USD ปิดที่ 1.343 (-0.20%) กดดันจากอัตราเงินเฟ้อ CPI ของอังกฤษที่เร่งตัวขึ้นเป็น 3.4%
- USD/JPY ปิดที่ 158.22 (+0.06%) จับตาผลประชุม BOJ วันที่ 22-23 มกราคม หากมีการปรับขึ้นดอกเบี้ย เยนอาจแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว
- แนวโน้ม: ดอลลาร์อาจอ่อนค่าต่อในระยะกลางหากความตึงเครียดทางการค้าคลี่คลาย และ Fed ส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบาย
🥇 XAUUSD (ทองคำ)
- ราคาทองคำ พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดใหม่ที่ $4,887/ออนซ์ ก่อนปรับตัวลงมาอยู่ที่ระดับ $4,840 หลัง Trump ยกเลิกภัยคุกคามภาษี
- ปัจจัยหนุน: ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ความกังวลเรื่องสุขภาพการคลังของเศรษฐกิจหลัก และการอ่อนค่าของดอลลาร์
- ผลตอบแทนรายปี: ทองคำปรับตัวขึ้นมากกว่า +70% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
- แนวรับ-แนวต้าน: แนวรับสำคัญอยู่ที่ $4,500-4,600 ส่วนแนวต้านอยู่ที่ $4,900-5,000
- มุมมอง: แม้ราคาจะย่อตัวลงจากการทำกำไร แต่แนวโน้มขาขึ้นยังคงแข็งแกร่งจากอุปสงค์ Safe Haven และการซื้อของธนาคารกลางทั่วโลก
🛢️ US Oil (น้ำมันดิบ WTI)
- WTI Crude Oil ปิดที่ระดับ $59.44-59.51/บาร์เรล ลดลงมากกว่า -1% จากวันก่อนหน้า
- ปัจจัยกดดัน: ความกังวลเรื่องอุปทานส่วนเกินในตลาด คาดการณ์สต็อกน้ำมันสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น และความกังวลเศรษฐกิจโลกชะลอตัวจากความตึงเครียดทางการค้า
- ปัจจัยหนุน: คาซัคสถานหยุดผลิตชั่วคราวที่แหล่ง Tengiz และ Korolev เนื่องจากปัญหาไฟฟ้า คาดว่าจะกระทบ 7-10 วัน
- ผลตอบแทนรายปี: ราคาน้ำมัน WTI ลดลงมากกว่า -20% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
- แนวโน้ม: ตลาดน้ำมันยังคงอยู่ในภาวะกดดันจากอุปทานส่วนเกิน แต่อาจได้รับแรงหนุนระยะสั้นจากปัญหาอุปทานชั่วคราว
₿ Cryptocurrencies (เหรียญดิจิทัล)
- เหรียญดิจิทัลหลัก ซื้อขายอยู่ที่ระดับ $89,148 ลดลง -2.16% จากแรงขายทำกำไรและความกังวลต่อนโยบาย Fed
- มูลค่าตลาดรวม: ยังคงอยู่เหนือระดับ $1.8 ล้านล้านดอลลาร์ สะท้อนความเชื่อมั่นจากนักลงทุนสถาบัน
- ปัจจัยกดดัน: ความผันผวนในตลาดหุ้น ความไม่แน่นอนเรื่องนโยบายดอกเบี้ย Fed และการทำกำไรหลังราคาปรับตัวขึ้นในช่วงก่อนหน้า
- แนวรับ-แนวต้าน: แนวรับสำคัญอยู่ที่ $85,000-88,000 ส่วนแนวต้านอยู่ที่ $92,000-95,000
- มุมมอง: ตลาดเหรียญดิจิทัลอยู่ในช่วงสะสมตัว (Consolidation) รอปัจจัยกระตุ้นใหม่จากผลประชุม FOMC และทิศทางนโยบายการเงินสหรัฐฯ
3. บทสรุป
การยกเลิกภัยคุกคามภาษีของ Trump ต่อยุโรปช่วยลดความกังวลเรื่องสงครามการค้าในระยะสั้น และส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ดัชนี VIX ที่ยังคงอยู่เหนือระดับ 20 จุด บ่งชี้ว่าความผันผวนยังไม่หมดไป นักลงทุนควรติดตามข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด
ปัจจัยที่ต้องเฝ้าระวังในระยะถัดไป:
- รายงาน PCE และ GDP ไตรมาส 3 ของสหรัฐฯ
- ผลการประชุม Bank of Japan (22-23 มกราคม)
- การประชุม FOMC (29 มกราคม)
- พัฒนาการของ “กรอบข้อตกลง” เรื่องกรีนแลนด์ระหว่างสหรัฐฯ และ NATO
ในภาวะที่ตลาดมีความผันผวนสูง การบริหารความเสี่ยงอย่างรัดกุมเป็นสิ่งสำคัญ นักลงทุนควรกระจายความเสี่ยงในหลายสินทรัพย์ ใช้ Stop Loss อย่างเคร่งครัด และหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะมากเกินไปในช่วงที่มีข่าวสำคัญประกาศ
คำเตือน: บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน การเทรด CFD มีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนทุกคน ควรศึกษาข้อมูลและพิจารณาความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
