สัปดาห์แรกของเดือนมีนาคม 2026 ตลาด CFD ทั่วโลกถูกเขย่าจากเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ครั้งใหญ่ที่สุดในรอบหลายปี หลังจากสหรัฐฯ และอิสราเอลร่วมกันเปิดฉากโจมตีโครงสร้างนิวเคลียร์ของอิหร่านเมื่อวันที่ 1 มีนาคม ส่งผลให้ผู้นำสูงสุดของอิหร่านเสียชีวิต อิหร่านตอบโต้ด้วยการประกาศ “สงครามเต็มรูปแบบ” และปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซ เส้นทางลำเลียงน้ำมันกว่า 14 ล้านบาร์เรลต่อวัน หรือประมาณหนึ่งในสามของการส่งออกน้ำมันทางทะเลของโลก
ผลกระทบแผ่กระจายทันที น้ำมัน Brent พุ่งสูงสุดนับตั้งแต่กรกฎาคม 2024 แตะจุดสูงสุดที่ $85.12 ต่อบาร์เรล ขณะที่ดัชนีดอลลาร์ (DXY) แตะระดับสูงสุดในรอบ 3.25 เดือนที่ 99.65 จุด เนื่องจากตลาดปรับลดความคาดหวังการลดดอกเบี้ยของ Fed ลงอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม ในวันพุธที่ 4 มีนาคม บรรยากาศในตลาดพลิกผันเมื่อ New York Times รายงานว่าเจ้าหน้าที่อิหร่านได้ติดต่อ CIA ผ่านช่องทางลับเพื่อเจรจายุติความขัดแย้ง ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวทันที นำโดยกลุ่ม Semiconductor และ AI โดย S&P 500 ดีดตัว +0.87% และ Nasdaq +1.52% หลังจากที่ร่วงหนักในวันก่อนหน้า
ขณะนี้ตลาดกำลังจับตาดูตัวเลข Nonfarm Payrolls (NFP) ประจำเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งจะประกาศในวันศุกร์ที่ 6 มีนาคม โดยคาดการณ์ว่าจะอยู่ที่ +60,000 ตำแหน่ง ตัวเลขนี้จะเป็นตัวชี้ชะตาสำคัญว่านโยบายดอกเบี้ยของ Fed จะเดินไปทิศทางใดในช่วงที่เหลือของปี 2026 ท่ามกลางแรงกดดันเงินเฟ้อจากราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น
ผลกระทบต่อตลาดแต่ละสินทรัพย์
💵 Forex (DXY, EUR/USD, USD/JPY)
- DXY ซื้อขายที่ระดับ 99.199 จุด หลังจากแตะจุดสูงสุด 99.65 จุดในสัปดาห์นี้ แรงหนุนหลักมาจากราคาน้ำมันที่พุ่งสูง กดดันให้ตลาดลดความคาดหวังการลดดอกเบี้ยของ Fed เหลือเพียง 2% สำหรับการประชุมเดือนมีนาคม
- EUR/USD ซื้อขายอยู่ที่บริเวณ 1.1640 ยังคงเผชิญแรงกดดันจากดอลลาร์ที่แข็งค่า ขณะที่ตลาดประเมินว่า ECB จะคงดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 19 มีนาคม ท่ามกลางสัญญาณเศรษฐกิจยูโรโซนที่ผสมปนเปกัน อัตราว่างงานลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 6.1%
- USD/JPY ซื้อขายอยู่ที่ 156.98 เงินเยนอ่อนค่าแม้โดยปกติจะได้รับแรงหนุนในยามตลาดตื่นตระหนก เนื่องจากแรงดึงดูดของดอลลาร์มีน้ำหนักมากกว่าในภาวะปัจจุบัน
- ปัจจัยที่ต้องจับตา: NFP วันศุกร์ หากออกมาอ่อนแอกว่าคาดอาจกดดันดอลลาร์ได้อย่างมีนัยสำคัญ
🥇 XAUUSD (ทองคำ)
- ทองคำซื้อขายอยู่ที่บริเวณ $5,153–5,187 ต่อออนซ์ (5 มีนาคม 2026) หลังจากผ่านการผันผวนรุนแรงในสัปดาห์นี้ โดยร่วงแรง -4.50% ในวันอังคาร ก่อนจะฟื้นตัว +1.22% ในวันพุธ
- สาเหตุของการร่วงมาจากดอลลาร์ที่แข็งค่าอย่างรวดเร็ว และการเทขายทำกำไรหลังราคาเคยแตะ $5,394 ในช่วงก่อนหน้า
- แรงหนุนระยะกลางยังคงมาจากความต้องการ Safe Haven และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ โดย JP Morgan และ Bank of America มองเป้าหมายระยะยาวที่ $6,000 หากสถานการณ์สงครามในตะวันออกกลางยังคงทวีความรุนแรง
- แนวรับสำคัญ: $5,065–5,095 | เป้าฝั่งขาขึ้น: $5,390
📊 US Indices (S&P 500, Nasdaq, Dow Jones)
- S&P 500 ปิดที่ 6,816.63 (-0.94%) ในวันอังคาร ก่อนฟื้นตัว +0.87% ในวันพุธ ขณะที่ Nasdaq ฟื้นตัวแรงกว่า +1.52% นำโดยหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและ Semiconductor
- ปัจจัยหนุน: ADP Employment Report เดือนกุมภาพันธ์ออกมาที่ +63,000 ตำแหน่ง เหนือคาดที่ +50,000, ISM Services PMI พุ่งสูงสุดในรอบ 3.5 ปีที่ระดับ 56.1 สะท้อนเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ยังแข็งแกร่ง
- หุ้นที่นำตลาดขึ้น ได้แก่ Seagate +8%, Western Digital +7%, Micron +6%, ขณะที่หุ้นกลุ่มพลังงานถูกขายออก เช่น ConocoPhillips -2%, Exxon -1%
- ปัจจัยเสี่ยง: นโยบายภาษีนำเข้า 15% ที่สหรัฐฯ อาจประกาศใช้สัปดาห์นี้ และความไม่แน่นอนเรื่องผู้นำ Fed ใหม่เมื่อวาระของ Jerome Powell สิ้นสุดในพฤษภาคม 2026
🛢️ US Oil (WTI / Brent)
- Brent Crude ซื้อขายอยู่ที่ ~$82.42 ต่อบาร์เรล พุ่งขึ้น +22% ในรอบเดือนเดียว โดยแตะจุดสูงสุด $85.12 ในวันอังคาร ขณะที่ WTI ซื้อขายอยู่ที่ ~$76.26
- การปิดช่องแคบฮอร์มุซโดย IRGC ของอิหร่านถือเป็นปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนราคา Goldman Sachs ประเมิน Risk Premium ของน้ำมันไว้ที่ $18 ต่อบาร์เรล หาก Hormuz ปิดยาวนาน 6 สัปดาห์
- Barclays และ UBS มองว่าอาจเห็น Brent แตะ $100–120 ต่อบาร์เรลได้หากสถานการณ์ลุกลาม ขณะที่รายงาน EIA Inventory ในวันพุธออกมาในทิศทาง Bearish ช่วยชะลอการขึ้นของราคาในระยะสั้น
- OPEC+ มีมติเพิ่มกำลังผลิต 206,000 บาร์เรล/วัน ตั้งแต่เดือนเมษายน แต่กำลังผลิตสำรองส่วนใหญ่อยู่ในพื้นที่อ่าวที่ขณะนี้เข้าถึงไม่ได้
🪙 เหรียญดิจิทัล (Cryptocurrency)
- เหรียญดิจิทัล (BTC) ฟื้นตัว +7% ในวันพุธ แตะจุดสูงสุดในรอบ 3.5 สัปดาห์ที่ราว $74,365 นำโดยการฟื้นตัวของความเชื่อมั่นในตลาดและการดีดตัวของหุ้นกลุ่ม Crypto เช่น Coinbase +14%, Strategy +11%
- อย่างไรก็ตาม ภาพรวมยังคงอยู่ใน Bearish Territory เหรียญดิจิทัลปรับตัวลดลงติดต่อกัน 5 เดือนนับตั้งแต่ตุลาคม 2025 และ Fear & Greed Index ยังอยู่ที่ระดับ 10 (Extreme Fear)
- แนวรับสำคัญ: $62,300 | แนวต้านสำคัญ: $79,000
- ETF Outflow ยาวนานที่สุดในรอบ 1 ปี แต่นักวิเคราะห์บางส่วนมองว่าเป็นสัญญาณ Capitulation ที่อาจนำไปสู่การฟื้นตัวระยะสั้น
ตลาด CFD ในสัปดาห์นี้กำลังเผชิญกับการชนกันของสองแรงที่ตรงข้ามกัน — ความเสี่ยงจากสงครามตะวันออกกลางที่ผลักดันราคาน้ำมันและดอลลาร์ให้พุ่งสูง กับสัญญาณเชิงบวกจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ และข่าวการเจรจาสันติภาพอิหร่านที่ช่วยพยุงตลาดหุ้น
ตัวแปรสำคัญที่จะกำหนดทิศทางตลาดในสัปดาห์นี้คือ ตัวเลข NFP วันศุกร์ที่ 6 มีนาคม ซึ่งคาดไว้ที่ +60,000 ตำแหน่ง หากออกมาอ่อนแอกว่าคาด จะเพิ่มโอกาสการลดดอกเบี้ยของ Fed และกดดันดอลลาร์ เปิดโอกาสให้ทองคำและสินทรัพย์เสี่ยงฟื้นตัว แต่หากแข็งแกร่งเกินคาด ดอลลาร์จะยิ่งแข็งค่าและลดโอกาสลดดอกเบี้ยลงไปอีก
สำหรับน้ำมัน ตัวแปรที่สำคัญที่สุดยังคงเป็น สถานการณ์ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งทุกพัฒนาการทั้งในด้านการเจรจาหรือการยกระดับความขัดแย้ง จะส่งผลต่อราคาพลังงานและความคาดหวังเงินเฟ้อโดยตรง เทรดเดอร์ควรติดตามพัฒนาการของสงครามอย่างใกล้ชิด และเตรียมรับมือกับความผันผวนสูงที่ยังคงดำเนินต่อไปในระยะสั้น
บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุนแต่อย่างใด
