สรุปภาวะตลาด CFD สัปดาห์ที่ผ่านมา (5-10 มกราคม 2026)
ตลาดการเงินโลกเปิดศักราชปี 2026 ด้วยความผันผวนที่น่าจับตา ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ สร้างสถิติสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง ขณะที่ตลาดแรงงานส่งสัญญาณชะลอตัวชัดเจน รายงาน NFP เดือนธันวาคม 2025 แสดงการจ้างงานเพิ่มขึ้นเพียง 50,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 70,000 ตำแหน่ง ขณะที่ดัชนี VIX ปรับตัวลงมาอยู่ที่ระดับ 15.21 สะท้อนความกังวลที่ลดลง
ภาพรวมเชิงเทคนิคแยกตามสินทรัพย์:
- S&P 500 — ปิดที่ 6,952.43 จุด ใกล้ระดับสูงสุดใหม่ โดยราคาเคลื่อนไหวในกรอบ 6,914-6,970 จุด แนวรับสำคัญอยู่ที่ 6,900 และ 6,850 จุด
- Dow Jones — ปิดที่ 49,448 จุด ทำสถิติสูงสุดใหม่ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ได้แรงหนุนจากภาคเทคโนโลยีและ AI
- Nasdaq — ปิดที่ 23,621 จุด ปรับขึ้น 0.60% ยังอยู่ห่างจากจุดสูงสุดตลอดกาล
- ทองคำ (XAUUSD) — ปิดที่ $4,508.87/oz เพิ่มขึ้นเกือบ 68% YoY โดยราคาเคลื่อนไหวในกรอบ $4,407-4,479 แนวรับที่ $4,373 และแนวต้านที่ $4,576
- น้ำมันดิบ WTI — ปิดที่ $58.21/bbl พุ่งขึ้นกว่า 4% จากความตึงเครียดเวเนซุเอลา-สหรัฐฯ โดยราคาเคลื่อนไหวในกรอบ $57.62-59.78
- Bitcoin — ทรงตัวใกล้ $91,195 ลดลงประมาณ 3% จากจุดสูงสุด 7 วันที่ $94,700 แนวรับสำคัญที่ $90,000
- EUR/USD — อยู่ที่ระดับ 1.1719 โดย DXY ลดลง 9.4% ในปี 2025 ซึ่งเป็นการอ่อนค่ามากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2017
- USD/JPY — อยู่ที่ระดับ 156.80 หลัง BOJ ขึ้นดอกเบี้ยมาที่ 0.75% สูงสุดรอบ 30 ปี
- DXY — อยู่ที่ระดับ 99.06 โดยมีแนวรับที่ 97.71-98.23 และแนวต้านที่ 98.69-99.00
ปัจจัยที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้ (13-17 มกราคม 2026)
สัปดาห์นี้เป็นสัปดาห์ที่มีข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญหลายรายการ โดยเฉพาะข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่จะเป็นตัวกำหนดทิศทางนโยบายของ Fed
ปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตา:
- US CPI (อังคาร 13 ม.ค.) — ตัวเลขเงินเฟ้อที่สำคัญที่สุดของสัปดาห์ คาดการณ์ Core CPI m/m ที่ 0.3% และ CPI y/y ที่ 2.7% หากตัวเลขออกมาสูงกว่าคาด Fed อาจชะลอการลดดอกเบี้ย
- US Retail Sales & PPI (พุธ 14 ม.ค.) — วัดกำลังซื้อผู้บริโภคและแรงกดดันเงินเฟ้อในระดับผู้ผลิต คาดการณ์ Core PPI ที่ 0.2%
- UK GDP m/m (พฤหัส 15 ม.ค.) — คาดการณ์ที่ 0.0% สะท้อนเศรษฐกิจอังกฤษที่ยังซบเซา จะส่งผลต่อ GBP
- US Unemployment Claims (พฤหัส 15 ม.ค.) — คาดการณ์ที่ 210K เทียบกับ 208K ครั้งก่อน ติดตามต่อเนื่องหลังตลาดแรงงานชะลอตัว
- China Trade Balance (พุธ 14 ม.ค.) — คาดการณ์ที่ $820B ส่งผลต่อสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงิน AUD, NZD
- FOMC Speaks ตลอดสัปดาห์ — มี Fed Members หลายท่านกำหนดแถลง ได้แก่ Barkin, Williams, Kashkari, Bostic, Jefferson ซึ่งจะให้สัญญาณทิศทางนโยบาย
ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่น่าสนใจ
นอกเหนือจากข้อมูลเศรษฐกิจรายสัปดาห์ ยังมีปัจจัยระดับมหภาคที่ส่งผลต่อตลาดในระยะต่อไป
ประเด็นสำคัญที่ควรพิจารณา:
- Policy Divergence — Fed คงดอกเบี้ยที่ 3.50%-3.75% โดย 97% คาดไม่ลดในการประชุม 27-28 ม.ค. ขณะที่ ECB คงที่ 2.15% และ BOJ ขึ้นมาที่ 0.75% ความแตกต่างนี้จะส่งผลต่อตลาด Forex อย่างมีนัยสำคัญ
- ภาคการผลิต vs ภาคบริการสหรัฐฯ — ISM Manufacturing PMI อยู่ที่ 47.9% (หดตัวเดือนที่ 10) ขณะที่ ISM Services PMI พุ่งขึ้นมาที่ 54.4% (สูงสุดของปี 2025) สะท้อนความแตกต่างในสองภาคส่วน
- นโยบายภาษี Trump — อัตราภาษีศุลกากรเฉลี่ยสหรัฐฯ เพิ่มจาก 2.5% เป็น 27% สูงสุดในรอบ 100 ปี ยังคงเป็นปัจจัยเสี่ยงต่อห่วงโซ่อุปทานโลก
- ภูมิรัฐศาสตร์ — ความตึงเครียดสหรัฐฯ-เวเนซุเอลา, อิหร่าน และจีน ยังคงหนุนราคาทองคำและน้ำมันในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
- ธนาคารกลางซื้อทองคำต่อเนื่อง — จีนซื้อทองคำติดต่อกันเป็นเดือนที่ 14 ช่วยรักษาอุปสงค์ในระดับสูง
- World Economic Forum Davos (19-23 ม.ค.) — การประชุมเศรษฐกิจโลกอาจมีประกาศนโยบายที่ส่งผลต่อตลาด
คำเตือน: การเทรด CFD มีความเสี่ยงสูง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน
