ปัจจัยพื้นฐาน
ราคาทองคำ (XAUUSD) ปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ โดยซื้อขายอยู่บริเวณ $4,162-4,170 ต่อออนซ์ ท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม โดยข้อมูลจาก CME FedWatch Tool ชี้ว่าโอกาสการลดดอกเบี้ย 25 basis points พุ่งขึ้นแตะ 85% จากระดับเพียง 30% เมื่อสัปดาห์ก่อน ปัจจัยหนุนสำคัญมาจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ออกมาอ่อนแอกว่าคาด โดยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนพฤศจิกายนปรับตัวลดลง ขณะที่ตัวเลขการยื่นขอสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ลดลงสู่ระดับ 216,000 ราย ซึ่งต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน สะท้อนภาพตลาดแรงงานที่ยังคงทรงตัวแต่เริ่มชะลอการจ้างงานใหม่
นอกจากนี้ ตลาดยังจับตาความเคลื่อนไหวของ Kevin Hassett ที่ปรึกษาเศรษฐกิจทำเนียบขาว ซึ่งกลายเป็นตัวเต็งในการดำรงตำแหน่งประธาน Fed คนใหม่ โดย Hassett มีแนวคิดสนับสนุนนโยบายดอกเบี้ยต่ำสอดคล้องกับประธานาธิบดี Trump ขณะที่รัฐมนตรีคลัง Scott Bessent เปิดเผยว่ามีโอกาสสูงที่จะประกาศชื่อประธาน Fed คนใหม่ก่อนช่วงคริสต์มาส ด้านแนวโน้มระยะยาว Deutsche Bank ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาทองคำปี 2026 ขึ้นเป็น $4,450 ต่อออนซ์ จากเดิม $4,000 โดยอ้างอิงถึงกระแสเงินลงทุนที่เริ่มกลับมามีเสถียรภาพและความต้องการจากธนาคารกลางทั่วโลกที่ยังคงแข็งแกร่ง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค Multi-Timeframe
- Timeframe M5-M15: โมเมนตัมระยะสั้นเริ่มชะลอตัว โดย RSI อยู่ในโซน Neutral ที่ระดับ 44-58 ขณะที่ Stochastic ให้สัญญาณขาขึ้นแต่เริ่มอ่อนกำลัง (%K 67-74 / %D 57-62) MACD Histogram เป็นบวกเล็กน้อย (+0.17 ถึง +0.39) สะท้อนแรงซื้อที่เริ่มลดลงหลังจากการปรับตัวขึ้นในช่วงก่อนหน้า ราคาเคลื่อนไหวใกล้เคียงกับ SMA 21 และ SMA 50 บ่งชี้การพักตัวสะสมกำลังในกรอบแคบ
- Timeframe M30: ราคาแกว่งตัวในกรอบ Sideways โดย RSI อยู่ที่ระดับ 48.44 ซึ่งเป็นโซน Neutral Stochastic ปรับตัวลงมาอยู่ที่ %K 43.93 / %D 42.95 สะท้อนโมเมนตัมที่อ่อนตัวลงในระหว่างวัน MACD Histogram เป็นลบที่ -0.30 บ่งชี้แรงขายระยะสั้นเริ่มเข้ามากดดัน อย่างไรก็ตาม ราคายังคงทรงตัวเหนือ SMA 100 ($4,157) และ SMA 200 ($4,146) แสดงถึงแนวโน้มพื้นฐานที่ยังคงเป็นบวก
- Timeframe H1: แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้น โดยราคาซื้อขายเหนือ SMA ทุกเส้น (SMA 21 ที่ $4,161 / SMA 50 ที่ $4,146 / SMA 100 ที่ $4,106 / SMA 200 ที่ $4,091) RSI อยู่ที่ระดับ 55.35 ซึ่งยังมีพื้นที่สำหรับการปรับตัวขึ้นต่อ Stochastic อยู่ในโซน Overbought (%K 75.29 / %D 74.78) อาจนำไปสู่การย่อตัวระยะสั้น MACD Histogram เป็นลบเล็กน้อยที่ -0.98 สะท้อนโมเมนตัมที่เริ่มชะลอตัว
- Timeframe H4: แนวโน้มระยะกลางเป็นขาขึ้นชัดเจน ราคาอยู่เหนือ SMA ทุกเส้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะ SMA 21 ที่ $4,122 และ SMA 50 ที่ $4,092 RSI แข็งแกร่งที่ระดับ 64.69 Stochastic อยู่ในโซน Overbought (%K 83.25 / %D 83.99) บ่งชี้ว่าราคาอาจเผชิญแรงขายทำกำไรในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม MACD Histogram เป็นบวกที่ +3.13 ยืนยันแรงส่งขาขึ้นที่ยังคงแข็งแกร่ง
- Timeframe D1: แนวโน้มระยะยาวยังคงเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน ราคาซื้อขายสูงกว่า SMA 200 ($3,463) มากกว่า $700 และอยู่เหนือ SMA 21 ($4,073) ประมาณ $90 RSI อยู่ที่ระดับ 63.11 ซึ่งยังไม่เข้าสู่โซน Overbought และมีพื้นที่สำหรับการปรับตัวขึ้นต่อ Stochastic เริ่มฟื้นตัวจากระดับต่ำ (%K 61.60 / %D 44.68) MACD Histogram เป็นบวกที่ +2.87 และมีแนวโน้มขยายตัวเพิ่มขึ้น สะท้อนโครงสร้างขาขึ้นในระยะยาวที่ยังคงแข็งแกร่ง
แนวรับและแนวต้านสำคัญ
จากการวิเคราะห์ข้อมูลทางเทคนิคทุก Timeframe ผสานกับการคำนวณจุดกลับตัวและโซนราคาสำคัญ สามารถสรุประดับแนวรับแนวต้านที่เหมาะสมได้ดังนี้
แนวต้าน (Resistance):
- R1: $4,170-4,175 — แนวต้านระยะสั้นจากจุดสูงสุดล่าสุดของกรอบ H1/H4 ราคาได้ทดสอบโซนนี้หลายครั้งในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาแต่ยังไม่สามารถผ่านได้อย่างชัดเจน หากทะลุขึ้นไปได้จะเปิดโอกาสให้ราคาขยับไปทดสอบแนวต้านถัดไป
- R2: $4,245 — แนวต้านระยะกลางจากจุดสูงสุดของเดือนพฤศจิกายน (13 พ.ย.) ซึ่งเป็นโซนที่มีแรงขายทำกำไรเข้ามาอย่างหนัก ระดับนี้ยังสอดคล้องกับ Fibonacci Extension 61.8% ของคลื่นขาขึ้นก่อนหน้า
- R3: $4,380-4,385 — แนวต้านระยะยาวจากจุดสูงสุดตลอดกาล (All-time High) ที่ทำไว้เมื่อวันที่ 17 ตุลาคม 2025 การทะลุผ่านโซนนี้จะเป็นสัญญาณยืนยันการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้นรอบใหญ่
แนวรับ (Support):
- S1: $4,155-4,160 — แนวรับระยะสั้นจาก SMA 21 และ SMA 100 ใน Timeframe M30 รวมถึงจุดต่ำสุดระหว่างวันของสัปดาห์นี้ โซนนี้เป็นด่านแรกที่ต้องจับตาหากราคาย่อตัวลงมา
- S2: $4,115-4,122 — แนวรับระยะกลางจาก SMA 21 ใน Timeframe H4 และโซนสะสมราคาก่อนหน้า ระดับนี้เคยทำหน้าที่เป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งก่อนที่ราคาจะทะลุขึ้นมาได้
- S3: $4,091-4,100 — แนวรับระยะยาวจาก SMA 200 ใน Timeframe H1 และเป็นระดับจิตวิทยาสำคัญที่ $4,100 การหลุดต่ำกว่าโซนนี้อาจเปลี่ยนภาพทางเทคนิคระยะกลางเป็นขาลง
โซนสำคัญ (Critical Zone):
- โซนแนวต้านสำคัญ: $4,170-4,175 — หากราคาสามารถยืนเหนือโซนนี้ได้อย่างมั่นคง จะเปิดทางสู่การทดสอบ $4,245 และสูงกว่า
- โซนแนวรับสำคัญ: $4,100-4,115 — เป็นโซนป้องกันสำคัญของฝั่งขาขึ้น การหลุดต่ำกว่าโซนนี้อาจนำไปสู่การปรับฐานลึกขึ้น
คำเตือน: บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำในการซื้อขาย การลงทุนใน CFD มีความเสี่ยงสูง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและพิจารณาความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
