ปัจจัยพื้นฐาน
ทองคำยังคงแข็งแกร่งในเซสชั่นวันอังคาร โดยราคา Spot Gold ปรับตัวขึ้น 0.8% มาอยู่ที่ระดับ $4,485.39 ต่อออนซ์ ใกล้เคียงกับระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ $4,549.71 ที่เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 24 ธันวาคม ปัจจัยหลักที่ส่งผลให้ทองคำได้รับแรงหนุนอย่างต่อเนื่องมาจากความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์หลังสหรัฐฯ ดำเนินการจับกุมประธานาธิบดีเวเนซุเอลา Nicolas Maduro ซึ่งกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe-Haven Demand) ในตลาด นอกจากนี้ นักลงทุนกำลังจับตามองรายงานตลาดแรงงานสหรัฐฯ (NFP) ที่จะเปิดเผยในวันศุกร์นี้ ซึ่งคาดการณ์ว่าจะมีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 60,000 ตำแหน่ง ลดลงจาก 64,000 ตำแหน่งในเดือนที่ผ่านมา ขณะที่ตลาดกำลังประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) โดยข้อมูลจาก LSEG แสดงว่านักเทรดคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้งในปีนี้ ซึ่ง Tom Barkin ประธาน Fed สาขา Richmond ระบุว่าการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยต้องมีการ “ปรับแต่งอย่างละเอียด” เพื่อสมดุลระหว่างความเสี่ยงด้านการว่างงานและเงินเฟ้อ ทั้งนี้ Morgan Stanley ประเมินว่าราคาทองคำอาจพุ่งสูงถึง $4,800 ในไตรมาสที่ 4 ของปีนี้ อ้างอิงจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง การเปลี่ยนแปลงผู้นำ Fed และการซื้อทองคำจากธนาคารกลางและกองทุนอย่างแข็งแกร่ง
การวิเคราะห์กราฟ Multi Time Frame
จากการวิเคราะห์ทางเทคนิคในหลาย Time Frame พบว่าทองคำยังคงอยู่ในเทรนด์ขาขึ้นที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง โดยมีรายละเอียดดังนี้
- Daily (D1): ราคาปิดที่ระดับ 4,500.225 โดยอยู่เหนือ SMA21 (4,358.76), SMA50 (4,204.34), SMA100 (3,987.32) และ SMA200 (3,647.38) อย่างชัดเจน แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว ค่า RSI(9) อยู่ที่ระดับ 67.79 เข้าใกล้โซน Overbought ขณะที่ Stochastic แสดงค่า %K=52.77 และ %D=40.01 ส่วน MACD อยู่ที่ 70.70 และ Signal อยู่ที่ 69.10 ยังคงส่งสัญญาณ Bullish ที่แข็งแกร่ง
- H4 (4 ชั่วโมง): ราคาปิดที่ 4,500.055 อยู่เหนือ SMA21 (4,411.53) แต่ต่ำกว่า SMA50 (4,425.45) เล็กน้อย ค่า RSI(9) พุ่งขึ้นสู่ระดับ 73.88 เข้าสู่โซน Overbought อย่างชัดเจน Stochastic แสดงค่า %K=92.56 และ %D=89.91 อยู่ในระดับ Extreme Overbought ขณะที่ MACD อยู่ที่ 27.01 และ Signal อยู่ที่ 15.34 ส่งสัญญาณแรงซื้อที่รุนแรงมาก แม้ว่าจะมีโอกาสเกิด Pullback ระยะสั้น
- H1 (1 ชั่วโมง): ราคาปิดที่ 4,500.245 อยู่เหนือ SMA21 (4,473.01), SMA50 (4,439.57), SMA100 (4,392.95) และ SMA200 (4,427.35) ค่า RSI(9) อยู่ที่ 69.43 ใกล้เคียงโซน Overbought Stochastic แสดงค่า %K=89.53 และ %D=88.34 อยู่ในโซน Overbought เช่นกัน ส่วน MACD อยู่ที่ 15.96 และ Signal อยู่ที่ 15.27 ยืนยันแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่อง
- M30 (30 นาที): ราคาปิดที่ 4,500.225 อยู่เหนือ SMA21 (4,482.09) และ SMA ทุกเส้น ค่า RSI(9) อยู่ที่ 72.65 เข้าโซน Overbought Stochastic แสดงค่า %K=83.54 และ %D=73.02 ขณะที่ MACD อยู่ที่ 8.81 และ Signal อยู่ที่ 8.16 ยังคงส่งสัญญาณ Bullish
- M15 (15 นาที) และ M5 (5 นาที): ทั้งสอง Time Frame แสดงสัญญาณ Overbought อย่างชัดเจน โดย RSI อยู่เหนือระดับ 70 และ Stochastic อยู่เหนือ 80 แสดงให้เห็นว่าแรงซื้อในระยะสั้นยังแข็งแกร่งมาก แต่มีโอกาสเกิดการปรับฐานเพื่อคลายแรงซื้อ
แนวรับและแนวต้าน
จากการวิเคราะห์ทุก Time Frame และการคำนวณจากระดับราคาที่สำคัญ สามารถสรุปแนวรับและแนวต้านที่เหมาะสมได้ดังนี้
แนวต้านสำคัญ (Resistance Zones):
- R3: 4,549.71 – จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ (All-Time High) ที่เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 24 ธันวาคม เป็นแนวต้านสำคัญที่สุดในปัจจุบัน
- R2: 4,533.21 – แนวต้านรองจากจุดสูงสุดวันที่ 26 ธันวาคม และเป็นโซนที่มีแรงขายจากนักลงทุนที่ทำกำไร
- R1: 4,500-4,510 – โซนแนวต้านจิตวิทยา (Psychological Level) ซึ่งใกล้เคียงกับระดับราคาปัจจุบัน และเป็นจุดที่นักเทรดมักวางออเดอร์ขาย
แนวรับสำคัญ (Support Zones):
- S1: 4,480-4,485 – แนวรับระยะสั้นที่ได้รับการหนุนจาก SMA21 ใน Time Frame H4 และเป็นโซนที่ราคาเคยทดสอบในช่วงที่ผ่านมา
- S2: 4,450-4,460 – โซนแนวรับที่แข็งแกร่งจากการรวมตัวของ Fibonacci Retracement และ Daily Support พร้อมทั้งเป็นระดับราคาที่มีปริมาณการซื้อขายสูง
- S3: 4,420-4,430 – แนวรับสำคัญที่ได้รับการยืนยันจากหลาย Time Frame โดยเฉพาะ M30 และ H1 ซึ่งเป็นโซนที่หากราคาลงมาถึงจะมีแรงซื้อเข้ามาหนุนอย่างมาก
โซนแนวรับแนวต้านสำคัญที่สุด: โซน 4,480-4,485 เป็นแนวรับสำคัญในระยะสั้น หากราคาสามารถยืนเหนือโซนนี้ได้ จะเปิดโอกาสให้ทองคำสามารถทดสอบแนวต้าน R2 และ R3 ได้ในระยะถัดไป ในขณะที่โซน 4,549.71 เป็นแนวต้านสำคัญที่สุดที่นักลงทุนต้องจับตามอง หากทองคำสามารถทะลุแนวต้านนี้ไปได้ จะเปิดโอกาสให้ราคาพุ่งขึ้นสู่ระดับใหม่ตามคาดการณ์ของ Morgan Stanley
หมายเหตุ: บทความนี้เป็นการวิเคราะห์ภาพรวมตลาดเท่านั้น มิใช่คำแนะนำในการซื้อขาย นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลและประเมินความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง
