ตลาดโลกรีบาวด์ครั้งใหญ่ — ความหวังยุติสงครามอิหร่าน ส่งสัญญาณ Risk-On ทั่วทุกสินทรัพย์

ตลาดการเงินโลกปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สองในวันที่ 2 เมษายน 2026 หลังจากสัญญาณการเจรจาเพื่อยุติสงครามระหว่างสหรัฐฯ-อิสราเอลกับอิหร่านเริ่มปรากฏให้เห็นอย่างเป็นรูปธรรม ประธานาธิบดีอิหร่าน Masoud Pezeshkian ออกมาระบุว่าอิหร่านมี “ความตั้งใจที่จำเป็นในการยุติสงคราม” ขณะที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ Donald Trump กล่าวว่าสงครามจะไม่ “กินเวลานานอีก” และอาจสิ้นสุดภายใน 2-3 สัปดาห์

ความหวังในการลดระดับความขัดแย้งดังกล่าวได้จุดชนวนกระแส Risk-On ทั่วตลาด ส่งผลให้ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ พุ่งขึ้น ดอลลาร์สหรัฐฯ อ่อนค่า และราคาน้ำมันปรับตัวลงจากจุดสูงสุด อย่างไรก็ดี ทองคำยังคงซื้อขายในระดับสูงที่ราว 4,758–4,795 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สะท้อนความไม่แน่นอนที่ยังคงหลงเหลืออยู่ เนื่องจากยังไม่มีข้อตกลงหยุดยิงอย่างเป็นทางการ

ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ยังคงท่าทีระวังตัว หลังจากคงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.50%–3.75% ในการประชุมเดือนมีนาคมที่ผ่านมา พร้อมส่งสัญญาณปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงหนึ่งครั้งตลอดปี 2026 โดยมีการประชุม FOMC ครั้งถัดไปในวันที่ 29 เมษายน และตัวเลขการจ้างงาน (NFP) สำหรับเดือนมีนาคมจะประกาศในวันพรุ่งนี้ (3 เมษายน)

ผลกระทบต่อตลาด

🔹 Forex

• ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ปรับตัวลงสู่ระดับ 99.5 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสัปดาห์ เนื่องจากความต้องการ Safe Haven ลดลงตามความหวังการยุติสงคราม
• EUR/USD ซื้อขายในบริเวณ 1.1818–1.1881 มีแนวโน้มฟื้นตัว ขณะที่เงินยูโรได้รับประโยชน์จากการอ่อนค่าของ USD โดย MUFG Research ตั้งเป้า EUR/USD ที่ 1.2400 ภายในสิ้นปี
• GBP/USD ยืนเหนือ 1.3250 ยังคงมีแนวโน้มบวก โดยได้รับแรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนแอ
• USD/JPY ซื้อขายในกรอบ 154–156 โดยเงินเยนเริ่มแข็งค่าขึ้น MUFG คาด USD/JPY จะลงสู่ระดับ 146–148 ภายในสิ้นปีตาม BOJ Normalization

🔸 XAUUSD (ทองคำ)

• ทองคำซื้อขายในกรอบ 4,725–4,801 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยเปิดที่ระดับ 4,758 ดอลลาร์ ยังคงได้รับแรงหนุนจากความไม่แน่นอนในสงครามและเงินเฟ้อที่สูง
• แม้ตลาดจะอยู่ในโหมด Risk-On แต่ทองคำยังไม่ร่วงลงมากเนื่องจากยังไม่มีข้อตกลงอย่างเป็นทางการ
• ปัจจัยหนุนระยะกลาง: DXY อ่อนค่า + คาดการณ์ Fed จะลดดอกเบี้ยในครึ่งหลังปี 2026 + เงินเฟ้อ PCE ที่ 2.7%

📈 US Indices

• Dow Jones เพิ่มขึ้นกว่า 321 จุด (+0.69%) ขับเคลื่อนโดย Boeing (+3.56%), Caterpillar (+3.31%) และ Sherwin-Williams (+3.18%)
• S&P 500 ปรับตัวขึ้นราว 0.7% และ NASDAQ Composite +1.1% สะท้อนกระแส Risk-On ที่แข็งแกร่ง
• หุ้นกลุ่ม Industrials, Technology, Consumer Discretionary, Aerospace & Defense และ Semiconductor บันทึกการขึ้นสองวันที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025
• Nike ร่วงแรง -12.97% เป็นประเด็นเฉพาะบริษัท ขณะที่ Chevron -3.68% ตามราคาน้ำมันที่ลดลง

🛢️ US Oil

• WTI Crude ซื้อขายราว 98.93 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ Brent Crude ร่วงลงราว 3% สู่ระดับเหนือ 100 ดอลลาร์เล็กน้อย
• แรงขายมาจากความหวังยุติสงคราม ซึ่งอาจเปิดทางให้ช่องแคบ Hormuz กลับมาเปิดได้อีกครั้ง
• ปริมาณการส่งออกน้ำมันกว่า 10 ล้านบาร์เรลต่อวันยังคงหยุดชะงัก EIA คาดสถานการณ์อาจแย่ลงอีกในช่วงกลางเดือนเมษายน หากการเจรจาล้มเหลว
• Trump ขยายเส้นตายให้อิหร่านถึงวันที่ 6 เมษายน ซึ่งยังคงทำให้ตลาดน้ำมันมี Downside Risk

💎 เหรียญดิจิทัล

• เหรียญดิจิทัล (BTC) ซื้อขายอยู่ที่ราว 68,044 ดอลลาร์ (+1.0% ใน 24 ชั่วโมง) มูลค่าตลาดรวม 1.36 ล้านล้านดอลลาร์
• ETH ซื้อขายที่ 2,100 ดอลลาร์ (+2.66% ใน 24 ชั่วโมง) ได้รับแรงสนับสนุนจากสถาบันการเงิน
• ตลาดเหรียญดิจิทัลโดยรวมปรับตัวขึ้น +1.5% มูลค่ารวม 2.42 ล้านล้านดอลลาร์ ปริมาณซื้อขาย 116.5 พันล้านดอลลาร์
• ETF เหรียญดิจิทัล Spot มีเงินไหลเข้าสุทธิราว 117–118 ล้านดอลลาร์ในช่วงสองวันที่ผ่านมา
• ร่างกฎหมาย CLARITY Act กำลังเดินหน้าในสภาคองเกรส คาดว่าจะให้ความชัดเจนด้านกฎหมายที่สนับสนุนสถาบันการเงินเข้าสู่ตลาด

สรุป Market Sentiment รายสินทรัพย์

ภาพรวมตลาดวันที่ 2 เมษายน 2026 ถูกครอบงำด้วยกระแส Risk-On อย่างชัดเจน โดยมีความหวังการยุติสงครามอิหร่านเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ และสินทรัพย์เสี่ยงได้รับแรงหนุนต่อเนื่อง ขณะที่ดอลลาร์อ่อนค่าและน้ำมันเริ่มปรับตัวลงจากจุดสูงสุด

อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ควรระวังการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของ Sentiment หากการเจรจาสะดุดหรือล้มเหลว ราคาน้ำมันยังสูงในเชิงโครงสร้าง เงินเฟ้อ PCE ยังอยู่ที่ 2.7% เหนือเป้า Fed และ NFP Report ที่สำคัญจะประกาศในพรุ่งนี้ (3 เมษายน) ซึ่งอาจส่งผลต่อความคาดหวังนโยบายการเงินได้อย่างมีนัยสำคัญ การบริหารจัดการความเสี่ยงและการกำหนดขนาด Position ที่เหมาะสมยังคงเป็นสิ่งสำคัญในสภาวะตลาดนี้

Disclaimer

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ด้านการศึกษาและข้อมูลเท่านั้น มิใช่คำแนะนำการลงทุน หรือการชี้ชวนให้ซื้อขายสินทรัพย์ใด ๆ ทั้งสิ้น การลงทุนในตลาด CFD มีความเสี่ยงสูง นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลและประเมินความเสี่ยงด้วยตนเองก่อนตัดสินใจลงทุนทุกครั้ง

This analysis is prepared for educational and informational purposes only. It does not constitute investment advice or a solicitation to buy or sell any financial instrument. Trading CFDs involves significant risk. Investors should conduct their own research and assess their risk tolerance before making any investment decisions.