أغلقت مؤشرات الأسهم الأميركية على تباين يوم أمس، حيث سجّل مؤشر S&P 500 أداءً حياديًا، في حين تراجع كل من مؤشر داو جونز بنسبة 0.23% ومؤشر راسل 2000 بنسبة 0.50%. أما مؤشر ناسداك 100 فقد ارتفع بنحو 0.29%. وقد ارتفع مؤشر داو جونز بنحو 4% منذ بداية العام وحتى اليوم، ما يشير إلى تفوق أسهم القيمة على أسهم النمو في هذه المرحلة. في المقابل، ارتفع مؤشر S&P 500 بنحو 1%، بينما تراجع مؤشر ناسداك 100 بنحو 0.20%.
لكن اللافت أيضًا كان تفوق مؤشر راسل 2000، الذي يضم الأسهم الصغيرة والمتوسطة، من حيث الأداء وتسجيله مستويات قياسية مقارنة ببقية المؤشرات. كما تفوق مؤشر راسل 2000 على سائر المؤشرات في أدائه منذ بداية العام وحتى اليوم، مرتفعًا بنحو 8%، ما يشير إلى وجود عمليات تدوير في المحافظ الاستثمارية من قبل المستثمرين، في ظل بيئة خفض أسعار الفائدة الأميركية. إضافةً إلى ذلك، فإن تفوق مؤشر S&P 500 متساوي الأوزان بنحو 5% مقابل نحو 1% للمؤشر التقليدي، يشير إلى اتساع المشاركة في الصعود وقوة داخلية واضحة في السوق.
وتشير التوقعات إلى استمرار الزخم الإيجابي في الأسهم الأميركية خلال المرحلة المقبلة، رغم ارتفاع التقييمات، وذلك لعدة عوامل، أبرزها:
- الأداء الاقتصادي القوي في الولايات المتحدة الأميركية، حيث ارتفع تقرير الوظائف غير الزراعية مسجلًا إضافة 130 ألف وظيفة، وهو رقم أعلى من التوقعات (66 ألف) والقراءة السابقة (48 ألف). كما تراجع معدل البطالة إلى 4.3%، وهو أدنى من التوقعات والقراءة السابقة (4.4%). وسجل متوسط الأجور في الساعة على أساس سنوي نموًا بنسبة 3.7%، وهو أعلى من التوقعات (3.6%) ومتوافق مع القراءة السابقة، ما يشير إلى مرونة سوق العمل الأميركي.
- النتائج المالية الجيدة لمعظم الشركات الأميركية عن الربع الأخير من العام الماضي التي صدرت نتائجها حتى الآن.
- تهدئة التوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة الأميركية وإيران.
- استمرار الزخم الإيجابي لأسهم شركات أشباه الموصلات، حيث ارتفع مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنحو 17% منذ بداية العام وحتى اليوم، ما يعكس استمرار الطلب القوي على المنتجات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وتدفقات استثمارية كبيرة نحو البنية التحتية لهذا القطاع.
- أداء إيجابي للقطاع المصرفي، حيث ارتفع مؤشر KBW للبنوك الأميركية بنحو 4% منذ بداية العام وحتى اليوم، في حين ارتفع مؤشر البنوك الإقليمية بنحو 12%.
- ارتفاع القطاع الصناعي بدوره بنسبة 13% منذ بداية العام وحتى اليوم، إذ صعد صندوق XLI الذي يتتبع الأسهم الصناعية مسجلًا مستوى قياسيًا جديدًا يوم أمس.
- ومن الناحية الفنية، تشير المؤشرات إلى استمرار الاتجاه الصعودي لمؤشر داو جونز، إذ لا يزال هناك انتظام إيجابي في المتوسطات المتحركة لـ20 و50 و200 يوم، حيث يتجاوز متوسط 20 يومًا متوسط 50 يومًا، والذي بدوره يتجاوز متوسط 200 يوم، ما يعكس ترتيبًا فنيًا داعمًا للاتجاه الصاعد. كما يسجل مؤشر القوة النسبية RSI مستوى 62 نقطة، ما يدل على زخم إيجابي للمؤشر، ويظهر كذلك تقاطع صعودي بين خط الماكد وخط الإشارة، الأمر الذي يؤكد استمرار الزخم الإيجابي.
وقد صرّح الرئيس الأميركي دونالد ترامب مؤخرًا بأن مؤشر داو جونز قد يصل إلى مستوى 100,000 نقطة خلال فترة ولايته، واصفًا هذا الصعود بأنه دليل على نجاح الرسوم الجمركية الأميركية التي تم اعتمادها.
يرجى ملاحظة أن هذا التحليل يُقدّم لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي اعتباره نصيحة استثمارية. ينطوي التداول على مخاطر عالية.
