رصد الأسواق: تعافي النفط والذهب، وتراجع البيتكوين

أبرز النقاط

• تعافى النفط بقوة من الانخفاض الذي شهده يوم الجمعة بسبب بيانات الوظائف الأمريكية (NFP) إلى مستوى $87.00‏، ويتداول الآن عند $91.075‏ في اختباره لمستوى مقاومة يقع أدنى من نطاق $91.90‏ إلى $92.00‏. ويوفر أي تراجع نحو نطاق $90.50‏ إلى $90.80‏ نقطة دخول محتملة لاستمرار الحركة نحو تلك المقاومة وما بعدها.
• يتعافى الذهب من أدنى مستوياته بعد صدور بيانات الوظائف الأمريكية عند نحو $4,380‏، ليصل الآن إلى $4,437.90‏ ويقترب من القمة الضعيفة عند $4,450‏. ويوفر التراجع نحو نطاق $4,410‏ إلى $4,420‏ نقطة دخول أكثر وضوحًا مقارنة بملاحقة السعر مباشرة نحو مستوى المقاومة.
• أما البيتكوين فيروي قصة معاكسة، إذ يتراجع من القمة القوية عند 80,600‏ التي سُجّلت خلال عطلة نهاية الأسبوع، ضمن تسلسل هبوطي واضح، ليتداول الآن عند 78,804‏ ويختبر قاعًا ضعيفًا قرب نطاق 78,600‏ إلى 78,700‏. ويوفر التراجع نحو نطاق 79,400‏ إلى 79,600‏ نقطة دخول بيع لاستمرار الحركة، لأن القاع الضعيف يحمل احتمالية أعلى للكسر مقارنة بالصمود.

الصفقة 1: شراء النفط من منطقة الطلب

الرسم البياني: خام النفط الأمريكي WTI (USOIL)، الإطار الزمني ساعة واحدة (TradingView، منهجية SMC)

يُظهر الرسم البياني على إطار الساعة مدى حدة تقلب المعنويات هذا الأسبوع. فقد هبط النفط بقوة إلى قاع ضعيف قرب $87.00‏ بعد أن أدى تقرير الوظائف الأمريكي المفاجئ يوم الجمعة إلى تعزيز قوة الدولار على نطاق واسع، قبل أن يشير تغيّر في بنية السعر (change of character) صعوديًا قرب $88.50‏ إلى تشكّل القاع. وقد حمل تسلسل واضح من كسور البنية (breaks of structure) السعر مجددًا عبر مستويات $89.50‏ و$90.00‏ وما فوقها، ليلامس قمة قرب $91.70‏ يوم الاثنين، قبل تراجع قصير نحو منطقة الطلب عند $89.00‏ ثم دفعة جديدة نحو المستوى الحالي عند $91.075‏.

تترقب الصفقة تراجعًا نحو نطاق $90.50‏ إلى $90.80‏، وهو أحدث منطقة طلب ضحلة سبقت الدفعة الصعودية الأخيرة. ويُعد هذا نقطة دخول أكثر وضوحًا مقارنة بملاحقة السعر مباشرة نحو مستوى المقاومة عند $91.90‏ إلى $92.00‏، الذي سبق أن كبح صعودين هذا الأسبوع. يقع الهدف الأول عند $91.90‏، فيما يقع الهدف الثاني عند $92.50‏ في حال تأكد الاختراق فوق تلك المقاومة. ويقع مستوى إبطال الصفقة أدنى من $89.50‏، أسفل منطقة الطلب الأعمق التي ترتكز عليها كامل حركة التعافي منذ قاع يوم الجمعة.

يشكّل تصاعد التوترات في الشرق الأوسط بين ليلة وضحاها الدافع الأساسي وراء هذه الحركة، إذ يعيد بناء علاوة مخاطر الإمدادات التي تراجعت جزئيًا بعد موجة البيع يوم الجمعة. ومع صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) يوم الخميس ومؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) يوم الجمعة هذا الأسبوع، يضيف إسهام النفط نفسه في صورة التضخم طبقة إضافية من مخاطر التقلب حول أي نقطة دخول.

الصفقة 2: شراء الذهب عند القمة الضعيفة

الرسم البياني: XAU/USD، الإطار الزمني 15 دقيقة (TradingView، منهجية SMC)

يروي الرسم البياني للذهب قصة مشابهة لتلك الخاصة بالنفط. فقد أدى تفوق بيانات الوظائف الأمريكية يوم الجمعة إلى تغيّر حاد في بنية السعر وموجة بيع قوية هبطت بالسعر إلى قاع قوي قرب $4,380‏، ما محا جزءًا كبيرًا من مكاسب الأسبوع السابق في جلسة واحدة. ومنذ ذلك الحين، حمل تسلسل ثابت من كسور البنية السعر مجددًا عبر مستويي $4,400‏ و$4,420‏، وتختبر حركة التعافي الآن القمة الضعيفة عند $4,450‏ عند سعر حالي يبلغ $4,437.90‏.

تترقب الصفقة تراجعًا نحو نطاق $4,410‏ إلى $4,420‏، وهو المستوى الذي ارتكزت عليه آخر موجة صعودية. ويوفر هذا نقطة دخول أكثر ملاءمة من الشراء مباشرة عند مستوى المقاومة. يقع الهدف الأول عند $4,450‏، وهو القمة الضعيفة نفسها، فيما يقع الهدف الثاني عند $4,480‏ في حال تأكد الاختراق الصعودي. ويقع مستوى إبطال الصفقة أدنى من $4,380‏، القاع القوي الذي ترتكز عليه كامل بنية التعافي.

تعكس الخلفية الأساسية صراعًا حقيقيًا بين القوى؛ فقوة الدولار الناتجة عن تفوق بيانات الوظائف يوم الجمعة كبحت تعافي الذهب حتى الآن، غير أن بيانات مؤشري أسعار المنتجين والمستهلك هذا الأسبوع، واللذين يصدران قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في 16 سبتمبر، قد يرجحان الكفة في أي من الاتجاهين تبعًا لما إذا فاجأ التضخم بالارتفاع أو الانخفاض.

الصفقة 3: بيع البيتكوين من منطقة العرض

الرسم البياني: BTC/USD، الإطار الزمني 15 دقيقة (TradingView، منهجية SMC)

يُعد البيتكوين الاستثناء في مشهد هذا الأسبوع، ويوضح الرسم البياني السبب بجلاء. فبعد ملامسة قمة قوية قرب 80,600‏ خلال عطلة نهاية الأسبوع، أطلق تغيّر هبوطي في بنية السعر تسلسلًا واضحًا من كسور البنية حمل السعر إلى الأسفل عبر سلسلة من مناطق العرض عند 79,800‏ و79,600‏ و79,400‏، وصولًا إلى المستوى الحالي عند 78,804‏. ويختبر السعر الآن قاعًا ضعيفًا قرب 78,600‏ إلى 78,700‏، وهو أول دعم حقيقي منذ بدء الانعكاس.

تترقب الصفقة تراجعًا نحو نطاق 79,400‏ إلى 79,600‏، وهي أحدث منطقة عرض اخترقها السوق في طريقه إلى الأسفل، وذلك من أجل نقطة دخول بيع لاستمرار الحركة بدلًا من مواجهة الاتجاه العام بشراء الانخفاض. ويحمل القاع الضعيف، على عكس القاع القوي، احتمالية أقل للصمود عند إعادة اختباره، وهو ما يرجّح التموضع مع البنية الهبوطية بدلًا من مواجهتها. يقع الهدف الأول عند 78,600‏، فيما يقع الهدف الثاني عند 78,000‏ في حال تأكد كسر ذلك الدعم. ويقع مستوى إبطال الصفقة أعلى من 80,000‏، وهو مستوى من شأنه أن يشير إلى استعادة المشترين السيطرة على البنية.

يعني ارتباط البيتكوين المرتفع بمعنويات المخاطرة الأوسع أن هذا الإعداد شديد الحساسية لقوة الدولار ذاتها التي أثقلت كاهل الذهب، وبشكل مؤقت، النفط منذ يوم الجمعة. ومن المرجح أن تؤدي قراءة قوية لمؤشر أسعار المنتجين أو المستهلك هذا الأسبوع إلى تعزيز قوة الدولار وإضافة مزيد من الضغط على هذا الإعداد، في حين قد تؤدي قراءة ضعيفة إلى تفكك البنية الهبوطية بسرعة.

أبرز الأحداث هذا الأسبوع

الخميس 10 سبتمبر: مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي PPI (الساعة 12:30 بالتوقيت العالمي المنسق UTC، التوقع الشهري 0.4% مقابل 0.0%، وتوقع مؤشر PPI الأساسي الشهري 0.3% مقابل 0.2%)  |  قرار سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي ECB (الساعة 12:15 بالتوقيت العالمي المنسق UTC، التوقع من 2.40% إلى 2.65%)‏

الجمعة 11 سبتمبر: مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI (الساعة 12:30 بالتوقيت العالمي المنسق UTC، التوقع الشهري 0.4% مقابل 0.1%، والتوقع السنوي 3.4%؛ وتوقع مؤشر CPI الأساسي السنوي 2.4% مقابل 2.5%)، وهي آخر قراءة تضخم رئيسية قبل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي في 16 سبتمبر‏

تحذير من المخاطر: ينطوي تداول الأدوات المالية، لا سيما تلك التي تتضمن الرافعة المالية، على درجة عالية من المخاطرة وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فقيمة استثماراتك قد ترتفع أو تنخفض بشكل حاد، وقد تخسر كامل رأس المال المستثمر. وتؤدي المنتجات ذات الرافعة المالية، على وجه الخصوص، إلى مضاعفة الأرباح والخسائر المحتملة على حد سواء. وقبل الانخراط في مثل هذا التداول، يجب عليك تقييم أهدافك المالية ومستوى خبرتك ومدى استعدادك لتحمل المخاطر. وتقع على عاتقك وحدك مسؤولية فهم آليات ومخاطر التداول، بما في ذلك متطلبات الهامش، والسعي للحصول على استشارة مالية مستقلة عند الاقتضاء. لا تتداول بأموال لا يمكنك تحمل خسارتها. لا ينبغي فهم أو تفسير أي محتوى في هذا الموقع على أنه يشكل نصيحة من جانب توركس أو أي من الشركات التابعة لها أو مديريها أو مسؤوليها أو موظفيها.