رصد الأسواق : استراتيجية التداول بعد تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP)

النقاط الرئيسية

• الذهب يستقر حالياً عند منطقة الطلب بين 4,100 و4,120، مع ظهور انحرافين صاعدين على مؤشر RSI يشيران إلى أن موجة البيع من مستوى  4,200 بدأت تفقد زخمها. وقد أدى تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الضعيف (57,000 وظيفة مقابل 110,000 متوقعة) إلى خفض احتمالات رفع أسعار الفائدة في سبتمبر إلى نحو 50%، مما أزال أحد الضغوط على الذهب على المدى القريب. ويشير هذا إلى فرصة للشراء عند التراجعات مع استهداف العودة نحو  4,160 وربما 4,190
• زوج USD/JPY تعرّض للرفض من مستوى القمة عند 400، مع تأكيد انحرافين هابطين على مؤشر RSI تراجع الزخم عند المستويات العليا. وقد أكد وزير المالية الياباني مجدداً أن السلطات مستعدة للتدخل “في أي وقت”، كما تشير تقارير إلى احتمال توقف اليابان عن الإعلان المسبق عن خطط التدخل بهدف مباغتة المتداولين. وتتمثل استراتيجية البيع في انتظار إعادة اختبار منطقة 162.000 إلى 162.100، مع استهداف التحرك نحو 161.400.
• مؤشر داو جونز (US30) يسجل ثالث انحراف هابط متتالٍ على مؤشر RSI عند مستوى 53,100. فكل محاولة صعود جديدة تأتي بزخم أقل من السابقة، ومع تأكيد تقرير الوظائف غير الزراعية تباطؤ سوق العمل، يبدو المؤشر عرضة لتراجع نحو منطقة الطلب بين  52,780 و52,850.

التداول 1: شراء XAUUSD من منطقة الطلب

Chart: Gold Spot, 15min timeframe (TradingView, SMC)

يُظهر الرسم البياني لمدة 15 دقيقة أن الذهب أكمل دورة سعرية كاملة. فقد ارتفع السعر من منطقة القمم المتساوية ومنطقة كسر الهيكل أسفل مستوى 4,100 وصولاً إلى 4,205، حيث سجل كسرًا للهيكل نحو الأعلى. وقد حدّت منطقة العرض بين 4,190 و4,210 (المنطقة المظللة باللون الأحمر) من استمرار الصعود، كما أكدت سلسلة من إشارات تغير الطابع السعري الهابطة أن البائعين استعادوا السيطرة فوق مستوى 4,180

كان الهبوط حادًا لكنه بقي منضبطًا. وقد وصل السعر الآن إلى منطقة الطلب بين 4,100 و4,120 (المنطقة المظللة باللون الأزرق)، وهنا تكمن فرصة التداول. فقد ظهرت إشارتا انحراف صاعد على مؤشر RSI عند القيعان؛ حيث سجل السعر قيعانًا أدنى، بينما سجل مؤشر RSI قيعانًا أعلى، وهي إشارة كلاسيكية على تراجع ضغط البيع. وهذا هو النمط نفسه الذي سبق الارتفاع الأولي من مستويات أقل من 4,100

تقع منطقة الدخول بين 4,100 و4,130، وهي المنطقة التي يتداول فيها السعر حاليًا. ويقع الهدف الأول عند 4,160، وهو يمثل مستوى تغير الطابع السعري السابق الذي تحول عنده الهيكل إلى الاتجاه الهابط. أما الهدف الممتد فيقع عند 4,190، وهو الحد السفلي لمنطقة العرض. ويقع مستوى إلغاء الفكرة أسفل 4,095، حيث إن كسر هذا المستوى يشير إلى فشل منطقة الطلب واحتمالية حدوث تراجع أعمق نحو 4,050

تدعم العوامل الأساسية هذا السيناريو. فقد أدى ضعف تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الخميس (57,000 وظيفة مقابل 110,000 متوقعة) إلى خفض احتمالية رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في سبتمبر من نحو ثلثي الاحتمال إلى حوالي 50%. وتؤدي توقعات أسعار الفائدة المنخفضة عادةً إلى إضعاف الدولار، وهو ما يدعم الذهب غالبًا. وقد توفر محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء المحفز القادم؛ إذ إن أي إشارات تشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي أقل تشددًا مما أوحى به مخطط النقاط (Dot Plot) قد تمنح هذا السيناريو دعمًا إضافيًا.

التداول 2: بيع USD/JPY من منطقة الرفض

Chart: USD/JPY, 15min timeframe (TradingView, SMC)

ارتفع زوج USD/JPY بقوة من مستوى 161.350 إلى 162.400 قبل أن يواجه مقاومة قوية. وتمثل القمة عند 162.400 سقفًا سعريًا، بينما تُعد منطقة العرض بين 162.100 و162.400 المنطقة التي حدث عندها كسر الهيكل نحو الأعلى. ويعمل هذا المستوى الآن كمقاومة بدلاً من كونه منطقة دعم، بعد ظهور تغير الطابع السعري الهابط عند 162.200.

يوضح مؤشر RSI الصورة بشكل واضح؛ فقد ظهر انحرافان هابطان عند القمة، حيث سجل السعر قممًا أعلى فوق مستوى 162.200، بينما سجل مؤشر RSI قممًا أدنى، مما يشير إلى أن الزخم الصاعد بدأ يفقد قوته. وأكد التراجع اللاحق أسفل مستوى 162.000 انتقال السيطرة من المشترين إلى البائعين.

تتمثل فكرة التداول في البيع عند إعادة اختبار منطقة 162.000 إلى 162.100، وهي المنطقة التي تمثل مستوى كسر الهيكل السابق والذي تحول الآن إلى مقاومة. يقع الهدف الأول عند 161.400، بالقرب من مستوى تغير الطابع السعري في الجزء السفلي الأيسر من الرسم البياني، حيث بدأت الحركة الصاعدة الأصلية. أما الهدف الممتد فيقع عند 161.000، وهو مستوى نفسي دائري. ويقع مستوى إلغاء الفكرة فوق 162.450، حيث إن اختراق هذا المستوى سيعني استعادة القمة وإبطال الهيكل الهابط.

تدعم العوامل الأساسية هذا السيناريو أيضًا. فقد أنفقت اليابان 74 مليار دولار على تدخلات لدعم الين خلال النصف الأول من عام 2026، كما رفع بنك اليابان (BOJ) أسعار الفائدة إلى 1.00%. وأكدت وزيرة المالية كاتاياما أن السلطات مستعدة للتدخل “في أي وقت”، كما أفادت تقارير رويترز بأن اليابان قد تتوقف عن الإعلان المسبق عن خطط التدخل، في خطوة تهدف إلى مفاجأة المتداولين المضاربين. إن اجتماع مراكز المضاربة المرتفعة ومخاطر التدخل النشط يجعل مراكز الشراء على USD/JPY أكثر خطورة. وتشير بيانات متداولي التجزئة إلى أن 26% منهم في مراكز شراء مقابل 74% في مراكز بيع، وهو ما يُعد عادةً إشارة عكسية، لكن في هذه الحالة يتوافق الوضع المؤسسي ومخاطر التدخل مع سيناريو البيع.

التداول 3: بيع US30 من القمة

Chart: Dow Jones, 15min timeframe (TradingView, SMC)

يقدم الرسم البياني لمدة 15 دقيقة لمؤشر داو جونز (US30) تحذيرًا واضحًا. فقد ارتفع السعر من القاع عند 52,600 عبر سلسلة من التحولات الهيكلية، مسجلاً عدة إشارات كسر للهيكل (BOS) وتغير في الطابع السعري (CHoCH) خلال طريقه نحو الأعلى. ويتداول السعر حاليًا عند 53,078، أسفل القمة مباشرة عند حوالي 53,100 إلى 53,120.

تكمن المشكلة في مؤشر RSI؛ فقد ظهرت ثلاثة انحرافات هابطة خلال هذه الحركة: الأول في أقصى يسار الرسم البياني، والثاني في المنتصف، والثالث يتشكل حاليًا. وكل محاولة جديدة للصعود إلى مستويات سعرية أعلى قابلها تسجيل قمم أدنى على مؤشر RSI. ويُعد هذا النمط الأكثر استمرارًا بين السيناريوهات الثلاثة في هذا الإصدار، مما يشير إلى أن الزخم الذي يدفع هذا الارتفاع بدأ يفقد قوته.

تقع منطقة البيع بين 53,050 و53,100 (بالقرب من القمة الحالية). ويقع الهدف الأول عند منطقة الطلب بين 52,780 و52,850، حيث توجد القيعان المتساوية وحيث ظهر دخول المشترين سابقًا. أما الهدف الممتد فيقع عند مستوى 52,600، والذي يمثل القاع الهيكلي لهذه الحركة بالكامل. ويقع مستوى إلغاء الفكرة فوق 53,150، حيث إن الاختراق الواضح لهذا المستوى سيؤكد تجاوز القمة واستمرار الهيكل الصاعد.

يدعم السياق الاقتصادي الكلي الحذر عند هذه المستويات. فقد أكد ضعف تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) (57,000 وظيفة مقابل 110,000 متوقعة) أن سوق العمل يتباطأ بوتيرة أسرع من المتوقع. كما فقد قطاع الترفيه والضيافة 61,000 وظيفة، مع وجود تأثير جزئي مرتبط بكأس العالم، إلا أن الرقم الرئيسي لا يزال يثير تساؤلات حول قوة الاقتصاد الأمريكي مع اقتراب موسم نتائج الشركات للربع الثاني. ومع صدور محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يوم الأربعاء واستمرار حالة عدم اليقين بشأن الخطوة القادمة للاحتياطي الفيدرالي، يبدو مؤشر داو جونز عرضة لجني الأرباح من هذه المستويات المرتفعة.

تحذير من المخاطر:
ينطوي تداول الأدوات المالية، لا سيما تلك التي تتضمن الرافعة المالية، على درجة عالية من المخاطر، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. قد ترتفع قيمة استثماراتك أو تنخفض بشكل حاد، ومن الممكن أن تخسر كامل رأس المال المستثمر. لا تتداول بأموال لا يمكنك تحمل خسارتها. لا ينبغي تفسير أي محتوى وارد في هذا الموقع على أنه يشكل نصيحة أو توصية مقدمة من شركة توركس  أو أي من الشركات التابعة لها أو مديريها أو مسؤوليها أو موظفيها.