النقاط الرئيسية
- تتصدر نتفليكس وميتا وتسلا أسبوعًا حافلًا بنتائج الأرباح سيكشف ما إذا كانت المخاوف من الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، التي كانت وراء موجة البيع في الأسبوع الماضي، قد بدأت تنحسر، إذ تعلن نتفليكس نتائجها يوم الثلاثاء، وتعلن ميتا وتسلا نتائجهما يوم الأربعاء، بالتزامن مع صدور مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في المملكة المتحدة.
- يتداول مؤشر ناسداك 100 عند 29,574.9، مرتدًا من أدنى مستوى سجّله يوم الجمعة قرب 29,050، بعد تراجعه بنحو 7% من أعلى مستوى له في مطلع أكتوبر قرب 31,350، فيما تقع منطقة العرض بين 29,810 و30,010 الآن فوق السعر.
- يتداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) عند 97.52، مرتفعًا من أدنى مستوى قرب 87.20 في 6 أكتوبر، في ظل تأثير متعاكس بين الإعفاء من بعض العقوبات على النفط الروسي وحوادث الناقلات قرب مضيق هرمز، وذلك قبل أسبوع من اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يومي 27 و28 أكتوبر.
مراجعة الأسبوع الماضي
جاءت بيانات التضخم في الولايات المتحدة مرتفعة. فقد ارتفع مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر بنسبة 3.7% على أساس سنوي، فيما بلغ المؤشر الأساسي 2.6%، وقفزت أسعار المنتجين بنسبة 1.3% على أساس شهري، وهو أكبر ارتفاع منذ مارس 2022، كما ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 0.8%. ورغم ذلك، تراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات من أكثر من 5.2% إلى نحو 5.1%، مسجّلًا أكبر انخفاض أسبوعي له منذ أكثر من ثمانية أشهر، كما تراجع مؤشر الدولار إلى نحو 101.8.
لم يقدّم رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش أي توجيهات صريحة بشأن اجتماع 27 إلى 28 أكتوبر خلال حديثه في بانكوك يوم الجمعة، وقد دخل الاحتياطي الفيدرالي الآن فترة الصمت التي تسبق الاجتماع. وتُسعّر الأسواق احتمالًا بنحو 27% لرفع أسعار الفائدة هذا الشهر، ولا تزال تميل إلى توقّع رفعها بحلول ديسمبر.
تباين أداء الأسهم. فقد ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.7%، في حين تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.9% ومؤشر ناسداك المركب بنسبة 4.5%، وهبط مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 11.4% في أطول سلسلة خسائر له منذ عام 2008، مع تشكيك المستثمرين في احتياجات التمويل المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. وامتدت موجة البيع إلى آسيا، حيث خسر مؤشر نيكاي 5.4%، وتراجعت سوق كوريا الجنوبية بأكثر من 14%.
ناسداك 100: ارتداد من تراجع بنسبة 7% قبيل نتائج الأرباح
الرسم البياني: مؤشر ناسداك 100 (US100)، الإطار الزمني 4 ساعات (TradingView، مفاهيم الأموال الذكية SMC)
الرسم البياني لمؤشر ناسداك 100 (US100) على الإطار الزمني 4 ساعات، من 21 أغسطس إلى 19 أكتوبر 2026: ارتفع السعر من أدنى مستوى قرب 28,740 في 17 سبتمبر إلى أعلى مستوى قرب 31,350 في مطلع أكتوبر، ثم تراجع بنحو 7% إلى أدنى مستوى قرب 29,050 في 16 أكتوبر، ويتداول حاليًا عند 29,574.9 أسفل منطقة العرض بين 29,810 و30,010.
يُظهر الرسم البياني على الإطار الزمني 4 ساعات صعود المؤشر من أدنى مستوى قرب 28,740 في 17 سبتمبر إلى أعلى مستوى قرب 31,350 في مطلع أكتوبر، قبل أن ينعكس بحدّة. وقد كسر السعر الهيكل (BOS، أي كسر الهيكل السعري) نحو الأسفل بعد تلك القمة، وتعرّض للرفض من ثلاث مناطق عرض بين 30,530 و31,225، ليتراجع إلى أدنى مستوى قرب 29,050 يوم الجمعة.
دفع الارتداد السعر إلى 29,574.9، إلا أن موجة التعافي في أواخر الأسبوع الماضي توقفت عند 30,010، داخل منطقة العرض بين 29,810 و30,010، قبل أن يعاود السعر التراجع. وتُعد هذه المنطقة أول مستوى يحتاج المشترون إلى استعادته، وقد تشكّل نتائج نتفليكس يوم الثلاثاء وميتا يوم الأربعاء الاختبار الأبرز لمعرفة ما إذا كانت المخاوف من الإنفاق على الذكاء الاصطناعي قد بدأت تنحسر.
أسفل السعر الحالي، تُعد منطقة الطلب بين 28,890 و28,970 وأدنى مستوى في 17 سبتمبر قرب 28,740 المستويات التي يجب الحفاظ عليها، وقد يؤدي كسر أدنى مستوى يوم الجمعة عند 29,050 إلى وضعها قيد الاختبار. أما في الأعلى، فتقع منطقة العرض التالية بين 30,530 و30,675، تليها المنطقة بين 30,900 و31,060، ثم بين 31,085 و31,225، ويقع فوقها أعلى مستوى في مطلع أكتوبر قرب 31,350.
خام غرب تكساس الوسيط: قيعان أعلى تواجه تخفيف العقوبات
الرسم البياني: خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، الإطار الزمني 4 ساعات (TradingView، SMC)
الرسم البياني لخام غرب تكساس الوسيط على الإطار الزمني 4 ساعات، من 1 سبتمبر إلى 19 أكتوبر 2026: قفز السعر إلى أعلى مستوى قرب 106.50 في 16 سبتمبر، ثم تراجع إلى نحو 89، وسجّل أدنى مستوى قرب 87.20 في 6 أكتوبر، ثم ارتفع عبر سلسلة من القيعان الأعلى إلى 99.30 في 16 أكتوبر، ويتداول حاليًا عند 97.52.
يُظهر الرسم البياني على الإطار الزمني 4 ساعات قفزة إلى أعلى مستوى قرب 106.50 في 16 سبتمبر، حيث تعرّض السعر للرفض من منطقة العرض بين 105.25 و106.40، تلاها هبوط بنحو 16% إلى قرب 89 خلال أسبوع. ثم تحرّك السعر في نطاق بين 87 و97 تقريبًا لمدة أسبوعين، مسجّلًا أدنى مستوى قرب 87.20 في 6 أكتوبر قبل أن ينعكس صعودًا.
ومنذ ذلك الحين، شكّل السعر سلسلة متدرجة من القيعان الأعلى، مع صمود منطقتَي الطلب بين 89.70 و92.60 وبين 95.30 و96.00، ووصل إلى 99.30 يوم الجمعة، أي أعلى بنحو 14% من أدنى مستوى في أكتوبر. وقد أنهى التراجع إلى 97.52 سلسلة مكاسب استمرت سبعة أيام، وجاء بالتزامن مع إعفاء الولايات المتحدة بعض العقوبات المفروضة على النفط الروسي، مع مهلة تصل إلى 60 يومًا لتقييم الأثر، رغم تعرّض ثلاث ناقلات لأضرار قرب مضيق هرمز خلال عطلة نهاية الأسبوع، وتأكيد إيران أن الممر لا يزال مغلقًا أمام حركة الملاحة غير المصرّح بها.
يكتسب النفط أهمية بالنسبة لبيانات التضخم هذا الأسبوع وللاحتياطي الفيدرالي، إذ ارتفعت أسعار الطاقة للمنتجين بنسبة 10.8% في مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر سبتمبر، بما في ذلك قفزة بنسبة 20.3% في أسعار البنزين، كما يُتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة يوم الأربعاء بدعم من أسعار الوقود وتذاكر الطيران. ومن شأن الثبات فوق 95.30 أن يُبقي هيكل القيعان الأعلى قائمًا، في حين قد يشير الكسر دون 92.60 إلى أن أثر الإعفاء من العقوبات هو الغالب. وفي الأعلى، يُعد مستوى 99.30 ثم منطقة العرض بين 105.25 و106.40 المستويات التي ينبغي مراقبتها.
أبرز أحداث هذا الأسبوع
الإثنين 19 أكتوبر الناتج المحلي الإجمالي في الصين ومؤشر أسعار المستهلك في كندا
جاء الناتج المحلي الإجمالي للصين في الربع الثالث عند 4.5% مقابل توقعات بلغت 4.4%، مع ارتفاع مبيعات التجزئة بنسبة 1.1% والإنتاج الصناعي بنسبة 5.5%، فيما ارتفع اليوان إلى أقوى مستوياته منذ يوليو 2022. ومن المقرر أيضًا صدور مؤشر أسعار المستهلك في كندا لشهر سبتمبر، بعد تقرير وظائف ضعيف خفّض التوقعات برفع بنك كندا لأسعار الفائدة.
الثلاثاء 20 أكتوبر بيانات الوظائف في المملكة المتحدة ونتفليكس
تصدر بيانات الوظائف في المملكة المتحدة عند الساعة 06:00 بتوقيت غرينتش (GMT)، وكان معدل البطالة قد سجّل 4.9% في القراءة الأخيرة، إلى جانب مؤشر ZEW للمعنويات الاقتصادية في ألمانيا، وسعر الفائدة الأساسي على القروض في الصين، وبيانات بدء إنشاء المساكن في الولايات المتحدة. وتعلن نتفليكس نتائجها بعد إغلاق السوق الأمريكية، حيث تشير التوقعات إلى إيرادات بنحو 12.88 مليار دولار وربحية سهم تبلغ 0.83 دولار، فيما تشير عقود الخيارات إلى تحرك متوقع بنحو 8.4%، مع تركيز الاهتمام على إيرادات الإعلانات وهوامش الربح.
الأربعاء 21 أكتوبر مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة وميتا وتسلا
يصدر مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة لشهر سبتمبر عند الساعة 06:00 بتوقيت غرينتش (GMT)، ومن المتوقع أن يرتفع إلى نحو 3.4% من 3.1%، وذلك قبل اجتماع بنك إنجلترا في 5 نوفمبر، حيث تُسعّر الأسواق رفع أسعار الفائدة إلى حدّ كبير. وتعلن ميتا وتسلا نتائجهما بعد إغلاق السوق الأمريكية. ومن المتوقع أن تسجّل ميتا إيرادات بنحو 63.3 مليار دولار، مع توجيهات للإنفاق الرأسمالي لعام 2026 بين 130 و145 مليار دولار، فيما يُتوقع أن تسجّل تسلا ربحية سهم بنحو 0.43 دولار على إيرادات تبلغ 27.9 مليار دولار.
الخميس 22 أكتوبر تثبيت أسعار الفائدة لدى البنوك المركزية وطلبات إعانة البطالة
من المتوقع أن يُبقي بنك كوريا على سعر الفائدة عند 3.00%، والبنك المركزي التركي عند 37%، كما تصدر بيانات طلبات إعانة البطالة الأمريكية، ومحضر اجتماع البنك الوطني السويسري، ومؤشرات مديري المشتريات (PMI) الأولية في أستراليا. ويُعد هذا اليوم أخف من حيث البيانات، لذا من المرجح أن تقود ردود الفعل على نتائج الأرباح وأخبار النفط حركة الأسعار.
الجمعة 23 أكتوبر مؤشرات مديري المشتريات الأولية، ومؤشر أسعار المستهلك في اليابان، وموديز بشأن فرنسا
تصدر مؤشرات مديري المشتريات الأولية العالمية لشهر أكتوبر، ومن المتوقع أن تتراوح قراءتا قطاعَي التصنيع والخدمات في منطقة اليورو بين 52.5 و53.3، إلى جانب مؤشر أسعار المستهلك في اليابان لشهر سبتمبر، الذي يُتوقع أن يتراوح بين 2.8% و3.0% مقابل 1.9% في القراءة السابقة، وهو آخر إصدار رئيسي قبل اجتماع بنك اليابان. كما تُجري وكالة موديز مراجعة لتصنيف فرنسا، المصنّفة عند Aa3 مع نظرة مستقبلية سلبية، فيما تصدر أيضًا بيانات مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة ومؤشر ثقة المستهلك الصادر عن جامعة ميشيغان في الولايات المتحدة.
تحذير من المخاطر: ينطوي تداول الأدوات المالية، ولا سيما تلك التي تتضمن الرافعة المالية، على درجة كبيرة من المخاطر، وهو غير مناسب لجميع المستثمرين. قد ترتفع قيمة استثماراتك أو تنخفض بشكل حاد، ومن الممكن أن تخسر رأس مالك المستثمر بالكامل. لا تتداول بأموال لا يمكنك تحمّل خسارتها. لا يجوز قراءة أي محتوى في هذا الموقع أو تفسيره على أنه يشكّل نصيحة من جانب توركس أو أي من الشركات التابعة لها أو مديريها أو مسؤوليها أو موظفيها.
