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Taurex Global 有限公司，由塞舌爾金融服務局（FSA）監管（SD092）。
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探索USD/JPY的即時買入、賣出價格及其點差。了解交易機會、影響USD/JPY的因素，以及在交易中應避免的常見陷阱。
總結
在外匯交易中，USD/JPY報價顯示了購買一美元所需的日圓數量。由於美元仍然是世界主要的儲備貨幣，且日圓是亞洲交易量最大的貨幣，USD/JPY貨幣對是外匯市場中流動性最強且最受關注的貨幣對之一。交易者喜歡它的點差緊湊、流動性深厚，以及對美國與日本之間利率差異的明確反應。
由於美國隔夜利率仍然約高於日本四個百分點，做多USD/JPY每天都能獲得正向交換。當利差擴大且全球風險情況平穩時，這筆交易效果最佳。持續監控聯邦基金期貨曲線、日本央行會議的討論以及您的經紀商日常的資金報價；意外的交換費用上調可能會抹去數週的獲利。
在00:00至03:00 UTC之間，經濟日曆通常空白，流動性適中，USD/JPY通常在20至25點區間內波動。許多日內交易者會將限價單設置在前一交易時段的極端位置，並尋求8至12點的小範圍反轉，並設置緊密止損。在歐洲市場開盤前退出，因為這時通常會開始出現方向性動能。
每月的第一個星期五，12:30 UTC，美國的就業數據可以在幾分鐘內使日圓波動一整個價位。一個標準的操作是將市場做多和做空的訂單設置在即時價格的15點上下，並大約在發布前15分鐘設置好。當一方觸發時，取消另一方，在獲得+20點後將止損移至保本點，並計劃在下個小時結束前退出。預期會有滑點；如果你是新手交易新聞，考慮減少倉位或使用保證止損。
驅動因素
重要意義
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美國聯邦儲備與日本央行的利率政策變化直接影響美元與日圓之間的利差，通常是驅動即期價格波動的主要催化劑。>>
美國CPI驚訝可以加劇或減緩市場對聯儲加息的預期，而日本的通脹歷來較低，這也支撐了日本央行的政策。>>
當股市或信貸市場受挫時，日圓通常會走強，反映了資金回流的趨勢及其作為避險貨幣的名聲。>>
USD/JPY的大幅波動通常會與日本央行（BoJ）或財務省（MoF）協調或單方面的貨幣買賣操作相吻合。>>
貿易流動和美國國債與日本政府債券（JGBs）的相對吸引力影響著長期趨勢。免責聲明：請注意，貨幣政策、地緣政治緊張局勢或最近的宏觀數據可能會迅速改變該貨幣對的方向。
做多USD/JPY的正向交換誘惑新手運用20-30倍杠桿，假設每天的利息交換可以彌補輕微的回撤。單單一次鴿派的美聯儲消息或日本央行的干預新聞就能在80點的波動中抹去數週的交換收入。
如何避免：調整倉位，使150點的波動不超過帳戶資本的2%。使用追蹤止損（而非交換收入）作為主要保護，並在聯邦基金期貨開始預示降息或日本財務省暗示貨幣干預時，縮減曝險。
大約在東京15:00（UTC 06:00），銀行會平倉並設定每日的參考匯率，用於結算大量的日圓選擇權訂單。在此之前的五分鐘，市場可能會推動現貨價格20-30點，以確保有利的定盤，觸發零售止損。
如何避免：在05:55至06:05 UTC之間，將止損擴大或平倉。如果必須繼續持倉，等待定盤後回撤—資金流動往往會在匯率鎖定後反向。
當日本或美國放假時，市場深度消失；即便是小型的算法訂單也能使USD/JPY波動數十點，並且背後沒有任何新聞。交易者跟隨這一波動，卻發現當流動性恢復時，行情會回退。
如何避免：每周日查看雙方假日的日曆。單邊市場放假時減少倉位，並在兩個市場都關閉時考慮觀望。如果交易，接受較大的點差，並始終使用硬止損。
日本央行的目標利率通常遠低於美聯儲的基準利率，這支持了日圓資金的套息交易。如果未來日本的利率預期上升，這將使套息交易的優勢縮小，影響USD/JPY貨幣對和套息交易策略的吸引力
較高的國債收益率增加了將美國資產對沖回日圓的成本，使以美元計價的投資更具吸引力。這通常會推升USD/JPY貨幣對。當收益率下降時，美元往往對日圓失去優勢。
最緊湊的點差通常出現在東京、倫敦和紐約的交易時段重疊時，這段時間是12:00至16:00 UTC。此時流動性較高，點差可能會縮小到0.5點以下。當日本發布關鍵經濟數據時，波動性也會在23:50 UTC左右急劇增加。
由於日圓是報價貨幣，點值會隨著價格的變動而變化。當USD/JPY的價格接近146時，一個點（0.01日圓）對於10,000單位的微型倉位來說價值約0.68美元。許多交易平台提供點值計算器，幫助交易者有效管理風險。
零售杠桿在美國通常設有50:1的上限，在歐洲設有30:1的上限。按當前價格水準，開設一標準100,000單位的USD/JPY倉位需要的保證金大約在3,000到5,000美元之間，具體取決於經紀商和監管地區。
