شهد الأسبوع الماضي عددًا من المؤشرات الاقتصادية الهامة على مستوى العالم، حيث تراجعت مطالبات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة إلى 219 ألفًا، وجاءت مخزونات النفط الخام أعلى من المتوقع بزيادة قدرها 6.165 مليون برميل. سجلت طلبيات المصانع نموًا بنسبة 0.6%، بينما أظهر مؤشر ISM الصناعي انكماشًا عند 49.0 نقطة. وارتفع مؤشر مديري المشتريات الصناعي إلى 50.2 نقطة، كما زاد الإنفاق على البناء بنسبة 0.7%. تراجع مؤشر فرص العمل إلى 7.568 مليون، وسجل القطاع الخاص 155 ألف وظيفة جديدة. انخفض مؤشر ISM غير الصناعي إلى 50.8، بينما ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 54.4 نقطة. وسجل تقرير الوظائف غير الزراعية 209 آلاف وظيفة جديدة، وارتفعت البطالة إلى 4.2%، بينما تباطأ نمو متوسط الأجور إلى 3.8%. في منطقة اليورو، سجل مؤشر مديري المشتريات الصناعي 48.6 نقطة، وبلغ التضخم السنوي 2.2%، في حين نما المؤشر الخدمي إلى 51.0 نقطة وتراجعت مبيعات التجزئة بنسبة 0.2%. في بريطانيا، سجل المؤشر الصناعي 44.9 نقطة والخدمي 52.5 نقطة. أما في سويسرا، فقد سجلت مبيعات التجزئة نموًا بنسبة 1.6%، وبلغ التضخم السنوي 0.3%. في كندا، استقر معدل البطالة عند 6.7% بينما فقد الاقتصاد 32.6 ألف وظيفة. ثبت البنك المركزي الأسترالي الفائدة عند 4.10%، وتراجعت مبيعات التجزئة بنسبة 0.2%، بينما ارتفع المؤشر الصناعي إلى 52.1 والخدمي إلى 51.6 نقطة. في اليابان، ارتفع الإنتاج الصناعي بنسبة 2.5%، بينما تباطأت مبيعات التجزئة إلى 1.4%، وسجل المؤشر الصناعي 48.4 والخدمي 50.0 نقطة، كما ارتفع إنفاق الأسر بنسبة 3.5%. أما في الصين، فارتفع مؤشر مديري المشتريات الصناعي إلى 50.5 وغير الصناعي إلى 50.8، كما سجلت مؤشرات Caixin الصناعية والخدمية نموًا عند 51.2 و51.9 نقطة على التوالي.
تحليل السوق
زوج اليورو / الدولار الأميركي
ارتفع سعر اليورو مقابل الدولار الأميركي بنحو 6% منذ مطلع العام حتى اليوم. وسجل هذا الزوج مستوى 1.1146 يوم الخميس 3 أبريل، وهو أعلى مستوى منذ 30 سبتمبر 2024. ويتداول حاليًا قرب مستوى 1.0950. ويشهد هذا الزوج تقلبات عالية بسبب الحرب التجارية بين إدارة ترامب وسائر الدول. أما مؤشر القوة النسبية RSI فيسجل حاليًا 63 نقطة، ما يشير إلى الزخم الإيجابي لزوج اليورو مقابل الدولار.
JP Morgan Chase
تراجع سهم JP Morgan Chase بنحو 12% منذ مطلع هذا العام حتى اليوم. وتترقب الأسواق يوم الجمعة 11 أبريل 2025 صدور النتائج المالية لـ JP Morgan Chase، حيث تتوقع الأسواق أن يسجل ربحًا قدره 4.55 دولار للسهم الواحد، بعد أن سجل 4.63 دولار للسهم في القراءة السابقة. أما بالنسبة للإيرادات، فتتوقع الأسواق أن تصل إلى 43.11 مليار دولار، بعد أن سجلت 42.50 مليار دولار في القراءة السابقة. أما مؤشر القوة النسبية RSI فيسجل حاليًا 26 نقطة، أي في منطقة الإفراط البيعي، ما يشير إلى الزخم السلبي لسهم JP Morgan Chase.
الذهب
وصلت أسعار الذهب إلى مستوى 3,168 دولار يوم الخميس 3 أبريل 2025، وهو أعلى مستوى له على الإطلاق، بسبب الحرب التجارية بين إدارة ترامب وسائر الدول، وشراء البنوك المركزية العالمية للذهب، وتوقعات بتخفيض أسعار الفائدة الأميركية ثلاث مرات هذا العام. أما مؤشر القوة النسبية RSI فيسجل 54 نقطة، ما يشير إلى الزخم الصعودي للذهب.
مؤشر S&P 500
سجل مؤشر S&P 500 مستوى 5,074 نقطة يوم الجمعة 4 أبريل 2025، وهو أدنى مستوى له منذ 2 مايو 2024، ليغلق عند 5,074 نقطة متراجعًا بنحو 17% منذ القمة التي سجلها في 19 فبراير 2025 والتي بلغت 6,147 نقطة، إلى قاع 4 أبريل. أما منذ بداية العام، فهو متراجع بنحو 14%. ويعود سبب هذا التراجع الملحوظ إلى الحرب التجارية واحتمالية دخول الاقتصاد الأميركي في مرحلة ركود. أما مؤشر القوة النسبية RSI فيسجل حاليًا 23 نقطة، أي في منطقة الإفراط البيعي، ما يشير إلى الزخم السلبي لمؤشر S&P 500. أما مؤشر MACD، فيُظهر تقاطعًا هبوطيًا بين مؤشر MACD باللون الأزرق وخط الإشارة باللون البرتقالي، مما يعطي زخمًا سلبيًا لمؤشر S&P 500.
أهم أحداث هذا الأسبوع
• تترقّب الأسواق يوم الثلاثاء صدور مؤشر آيفي لمديري المشتريات في كندا.
• أما يوم الأربعاء، فتنتظر الأسواق قرار الفائدة الصادر عن البنك الاحتياطي النيوزيلندي، وسط توقعات بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من مستوى 3.75% إلى 3.50%. كما تترقّب الأسواق صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وبيانات مخزون النفط الخام الأميركي.
• يصدر يوم الخميس مؤشرا أسعار المستهلكين والمنتجين في الصين، بالإضافة إلى مؤشري أسعار المستهلكين ومعدلات الشكاوى من البطالة في الولايات المتحدة الأميركية.
• وأخيرًا، يصدر يوم الجمعة كل من مؤشر الناتج الإجمالي المحلي في بريطانيا، ومؤشري أسعار المنتجين ومؤشر ميشيغان لثقة المستهلك في الولايات المتحدة الأميركية.
يرجى ملاحظة أن هذا التحليل يُقدّم لأغراض إعلامية فقط ولا ينبغي اعتباره نصيحة استثمارية. ينطوي التداول على مخاطر عالية.
