النقاط الرئيسية

• يتداول البيتكوين عند مستوى $63,676 بعد ارتداده من منطقة الطلب عند $62,800، إلا أن ظهور ثلاثة تباعدات هبوطية في مؤشر القوة النسبية (RSI) عند القمم الأخيرة يشير إلى أن الارتداد بدأ يفقد زخمه. وتُعد منطقة $64,000 إلى $64,200 هي المنطقة التي يتوقع فيها هيكل الرسم البياني عودة البائعين، مع أهداف عند $63,200 و$62,800.
• صعد مؤشر داكس أكثر من 700 نقطة من 25,500 إلى 26,250 منذ الأربعاء الماضي، إلا أن خمسة تباعدات هبوطية في مؤشر القوة النسبية (RSI) تشكلت عند القمم، وهو أقوى تجمع تباعدات على أي رسم بياني هذا الأسبوع. وتُعد منطقة 26,200 إلى 26,300 هي الأكثر عرضة لانعكاس الصعود، مع وجود طلب أدنى عند 26,000 و25,800.
• تعافى زوج USD/CAD من أدنى مستوياته عند 1.39900 ليعود إلى 1.40526، إلا أنه يواجه الآن عرضًا بين 1.40700 و1.40800، مع ظهور أربعة تباعدات هبوطية في مؤشر القوة النسبية (RSI) تشير إلى أن الصعود بدأ يستنفد زخمه. ويشهد يوم الجمعة صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية (المتوقع 88 ألفًا) وبيانات التوظيف الكندية (المتوقع 15.0 ألف) في آن واحد، ما يجعل هذا الزوج الأكثر تأثرًا بالأحداث من بين الصفقات الثلاث.

الصفقة الأولى: بيع البيتكوين من منطقة العرض

الرسم البياني: BTC/USD، الإطار الزمني 15 دقيقة (TradingView, SMC)

ظل البيتكوين متقلبًا منذ قرار اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الأسبوع الماضي. وكان الانخفاض من $65,200 إلى $62,800 حادًا وسريعًا، مدفوعًا بحالة تجنب المخاطرة العامة في الأسواق عقب تثبيت الفيدرالي أسعار الفائدة بتصويت متشدد بنسبة 9 مقابل 3. وكان الارتداد من منطقة الطلب عند $62,800 إيجابيًا، مع تعافي السعر عبر سلسلة من التحولات الهيكلية الصعودية ليعود إلى ما فوق $63,600.

المشكلة تكمن في الزخم. فقد تشكلت ثلاثة تباعدات هبوطية في مؤشر القوة النسبية (RSI) عند القمم الأخيرة، ما يعني أن كل صعود جديد جاء بضغط شراء أضعف. وتُعد هذه إشارة كلاسيكية على أن الحركة بدأت تفقد قوتها. وتُعد منطقة $64,000 إلى $64,200 هي المستوى الذي يشير هيكل الرسم البياني إلى أن البائعين من المرجح أن يعودوا عنده. وقد لامس السعر هذه المنطقة عدة مرات هذا الأسبوع وتم رفضه في كل مرة.

تمثل منطقة العرض بين $64,600 و$65,200 المنطقة التي بدأ عندها الانخفاض في يوليو. وهذا هو السقف العلوي. أما على الجانب السفلي، فإن منطقة الطلب عند $62,400 إلى $62,800 هي المكان الذي تدخل عنده المشترون لوقف الانخفاض. ويمثل الهدف الأول عند $63,200 المستوى المتوسط الذي انكسر عنده الدعم الهيكلي سابقًا، بينما يعيد الهدف الثاني عند $62,800 السعر إلى أرضية الطلب.

يعني ارتباط البيتكوين بالأصول عالية المخاطرة أن بيانات سوق العمل الأمريكية هذا الأسبوع لها أهميتها. فتقرير وظائف ضعيف يوم الجمعة من شأنه أن يعزز حالة تجنب المخاطرة ويدعم فرضية البيع، في حين أن رقمًا قويًا قد يُطلق موجة صعود أوسع في الأصول عالية المخاطرة ويُبطل الصفقة عند تجاوز $64,600.

الصفقة الثانية: بيع مؤشر داكس (GER40) من قمم ممتدة

الرسم البياني: DAX (GER40)، الإطار الزمني 15 دقيقة (TradingView, SMC)

شهد مؤشر داكس صعودًا استثنائيًا خلال الجلسات الأربع الماضية، مرتفعًا أكثر من 700 نقطة من 25,500 يوم الأربعاء إلى 26,256 صباح اليوم. وجاءت هذه الحركة مدفوعة بمزيج من إعادة التموضع بعد اجتماع الفيدرالي، وأرباح أوروبية قوية، وتحول في التداولات نحو الأسهم الأوروبية مع تعرض قطاع التكنولوجيا الأمريكي لضغوط.

الهيكل الصعودي واضح على الرسم البياني للإطار الزمني 15 دقيقة. فقد سجّل تغير الطابع الصعودي (CHoCH) عند 25,500 القاع، تلته سلسلة من إشارات كسر الهيكل (BOS) التي دفعت السعر عبر 25,800 و26,000 وصولًا إلى المنطقة الحالية فوق 26,200. وتتراكم مناطق الطلب عند 26,000 إلى 26,100 وعند 25,800، ما يوفر دعمًا في حال تراجع السعر.

غير أن مؤشر القوة النسبية (RSI) يروي قصة مختلفة تمامًا. فقد تشكلت خمسة تباعدات هبوطية عبر الصعود الممتد من أواخر يوليو حتى اليوم، وهو أكثر تجمع مكثف للتباعد الهبوطي على أي رسم بياني هذا الأسبوع، وهي إشارة تحذيرية بالغة الأهمية. فكل قمة جديدة في مؤشر داكس رافقتها قمة أدنى في مؤشر RSI، ما يعني أن زخم الشراء كان يتراجع باستمرار حتى مع استمرار صعود السعر. وعادة ما تشهد الصعودات الممتدة التي تحمل هذا العدد من التباعدات تصحيحًا، وغالبًا ما يأتي هذا التصحيح بشكل حاد.

تُعد منطقة 26,200 إلى 26,300 الأكثر عرضة لانعكاس الصعود. ويعيد الهدف الأول عند 26,000 السعر إلى أقرب منطقة طلب، بينما يمثل الهدف الثاني عند 25,800 منطقة الطلب الأعمق التي شكّلت قاعدة الصعود بعد اجتماع الفيدرالي. ويقع مستوى الإبطال فوق 26,350، حيث يشير الاختراق عند هذا المستوى إلى أن الصعود لا يزال أمامه مجال للاستمرار رغم تحذيرات التباعد.

الصفقة الثالثة: بيع USD/CAD قبل بيانات الوظائف يوم الجمعة

الرسم البياني: USD/CAD، الإطار الزمني 15 دقيقة (TradingView, SMC)

يُعد زوج USD/CAD الصفقة الأكثر ارتباطًا بالعوامل الأساسية على رادار هذا الأسبوع. إذ يقف الزوج عند 1.40526 بعد انخفاض حاد من 1.41100 إلى 1.39900 تلاه تعافٍ دفع السعر مجددًا إلى منطقة العرض.

يُظهر الرسم البياني للإطار الزمني 15 دقيقة هذه الرحلة بوضوح. فقد جاء الانخفاض الأولي من 1.41100 مدفوعًا بضعف عام في الدولار الأمريكي عقب قرار الفيدرالي، مع تأكيد كسر هبوطي في الهيكل (BOS) لتحول السيطرة. وأكد تباعدان صعوديان في مؤشر RSI عند القاعين قرب 1.39900 و1.40000 أن ضغط البيع قد استنفد، وكان الارتداد من منطقة الطلب تلك ثابتًا.

لكن الصعود بات الآن يواجه مقاومة. فقد تشكلت أربعة تباعدات هبوطية في مؤشر RSI عند القمم، وهو ما يشير إلى أن كل صعود جديد يأتي بزخم أضعف. وقد حدّت منطقة العرض بين 1.40700 و1.40800 من التعافي، وتمتد منطقة العرض الأوسع حتى 1.41100 حيث بدأ الانخفاض.

يوم الجمعة هو المحفز الرئيسي. إذ تصدر الولايات المتحدة بيانات الوظائف غير الزراعية (المتوقع 88 ألفًا، والسابق 57 ألفًا) في تمام الساعة 12:30 بتوقيت غرينتش، بينما تصدر كندا بيانات التوظيف الخاصة بها (المتوقع 15.0 ألف، والسابق 18.2 ألف) في التوقيت نفسه تمامًا. ويخلق هذا التزامن مخاطرة مزدوجة على زوج USD/CAD. فإذا جاءت بيانات الوظائف الأمريكية دون التوقعات بينما ظل التوظيف الكندي قويًا، فإن الدولار الأمريكي سيضعف والدولار الكندي سيتقوى في آن واحد، ما يدفع USD/CAD بشكل حاد نحو منطقة الطلب عند 1.40000. أما إذا جاء كلا الرقمين دون التوقعات أو فاجأ الرقم الأمريكي بالارتفاع، فإن الصفقة تُعتبر باطلة.

منطقة الدخول هي 1.40700 إلى 1.40800، وهو مستوى العرض الحالي حيث تتمركز التباعدات الهبوطية. ويمثل الهدف الأول عند 1.40200 المستوى الهيكلي المتوسط، بينما يعيد الهدف الثاني عند 1.40000 السعر إلى أرضية الطلب. ويأخذ مستوى الإبطال فوق 1.41000 بعين الاعتبار انعكاسًا كاملاً للصفقة الهبوطية.

تحذير من المخاطر: ينطوي تداول الأدوات المالية، لا سيما تلك التي تشمل الرافعة المالية، على درجة كبيرة من المخاطرة وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فقيمة استثماراتك يمكن أن ترتفع أو تنخفض بشكل حاد، ومن الممكن أن تخسر كامل رأس المال المستثمر. لا تتداول بأموال لا يمكنك تحمل خسارتها. لا ينبغي اعتبار أي محتوى في هذا الموقع بمثابة نصيحة من جانب  توركس أو أي من الشركات التابعة لها أو مديريها أو مسؤوليها أو موظفيها