رصد الأسواق: قبيل صدور البيانات

النقاط الرئيسية

• ارتدّت الفضة من منطقة الطلب قرب 57.00 مع تشكّل انفراجين صعوديين على مؤشر RSI وتغيّر إيجابي في الطابع السعري فوق 57.50. جاءت موجة البيع من 59.00 مدفوعة بتجدد التوترات مع إيران التي عزّزت توقعات رفع أسعار الفائدة، لكن صدور قراءة ضعيفة لمؤشر أسعار المستهلك هذا الصباح من شأنه أن يُضعف الدولار ويمنح الفضة المحفّز اللازم للعودة نحو منطقة العرض بين 58.50 و59.00.
• وجد زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي (GBP/USD) طلباً عند القيعان المتساوية قرب 1.3340، وسجّل انفراجاً صعودياً على مؤشر RSI تبعه تغيّر إيجابي في الطابع السعري وكسر للهيكل فوق 1.3360. جاء تراجع الجنيه من 1.3440 نتيجة قوة الدولار وليس ضعف الإسترليني، إذ لا يزال التضخم في المملكة المتحدة مستقراً عند 2.8% مع استمرار توقعات رفع بنك إنجلترا للفائدة بحلول ديسمبر. وقد تؤدي قراءة أضعف لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي إلى عكس التحرك الأخير.
• تراجع زوج البيتكوين/الدولار (BTC/USD) من 63,200 إلى منطقة الطلب قرب 62,000 حيث أطلق انفراج صعودي على مؤشر RSI موجة التعافي. عادت التدفقات إلى صناديق المؤشرات المتداولة (510 ملايين دولار خلال ثلاث جلسات في أوائل يوليو)، وتُظهر أبحاث سيتي غروب أن كل 100 مليون دولار من صافي التدفقات ترتبط بارتفاع سعري يقارب 53 نقطة أساس في اليوم نفسه. وتبقى منطقة العرض بين 62,800 و63,200 هي المستوى المطلوب تجاوزه.

الصفقة 1: شراء الفضة (XAGUSD) من منطقة الطلب

الرسم البياني: الفضة، فاصل 15 دقيقة (TradingView، SMC)

يُظهر الرسم البياني على فاصل 15 دقيقة إتمام الفضة موجة بيع من فوق 59.00 إلى منطقة الطلب بين 57.00 و57.50 (المنطقة المظللة بالأزرق). كان الهبوط الأولي واضحاً: تغيّر سلبي في الطابع السعري أعلى الرسم البياني قرب 59.00 حدّد نبرة الحركة، ثم أكدت سلسلة من كسور الهيكل عند 58.50 و58.00 و57.50 سيطرة البائعين.

ظهرت إشارات الانعكاس في المكان الصحيح تماماً. تشكّل انفراجان صعوديان على مؤشر RSI عند القيعان: الأول قرب 57.50 والثاني بين 57.00 و57.20. سجّل السعر قيعاناً أدنى بينما سجّل مؤشر RSI قيعاناً أعلى، وهي إشارة كلاسيكية على استنفاد ضغط البيع. ثم جاء التغيّر الإيجابي في الطابع السعري فوق 57.50 ليؤكد التحول الهيكلي، وتعافى السعر منذ ذلك الحين إلى 58.18.

تقع منطقة الدخول بين 57.80 و58.20، وهي منطقة السعر الحالية وتمثل المساحة بين التغيّر المؤكد في الطابع السعري ومنطقة العرض في الأعلى. الهدف الأول عند 58.50 حيث تبدأ منطقة العرض وحيث فرض البائعون سيطرتهم سابقاً. أما الهدف الممتد فعند 59.00، وهو الحد الأعلى لمنطقة العرض والمستوى الذي انطلقت منه موجة البيع الأولى. وتقع نقطة الإلغاء أدنى 57.00، حيث يشير الكسر دون هذا القاع إلى فشل منطقة الطلب.

المحفّز على مستوى الاقتصاد الكلي هو صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي اليوم. الفضة مسعّرة بالدولار، ما يعني أن قراءة تضخم ضعيفة (دون 3.8% المتوقعة) ستُضعف الدولار وتوفر دعماً مباشراً لهذه الصفقة. وفي المقابل، فإن قراءة مرتفعة فوق 4.0% ستقوّي الدولار وتضغط على الفضة للعودة نحو منطقة الطلب. كما تضيف شهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش أمام الكونغرس اليوم طبقة ثانية من مخاطر الأحداث.

الصفقة 2: شراء GBP/USD من القيعان المتساوية

الرسم البياني: GBP/USD، فاصل 15 دقيقة (TradingView، SMC)

تراجع زوج GBP/USD من 1.3440 إلى القيعان المتساوية عند 1.3340، ويُظهر الرسم البياني على فاصل 15 دقيقة المراحل الأولى من التعافي. كان الهبوط منظّماً: تغيّر سلبي في الطابع السعري عند 1.3420 تبعته سلسلة من كسور الهيكل عبر 1.3400 و1.3380 و1.3360. كما ظهر انفراج هبوطي على مؤشر RSI في منتصف الرسم البياني حول منطقة 1.3380 إلى 1.3400، مؤكداً أن الصعود فقد زخمه قبل أن تتسارع موجة البيع.

منطقة الطلب بين 1.3330 و1.3360 هي حيث تدخّل المشترون. تمثل القيعان المتساوية قرب 1.3340 منطقة سيولة، ويشير الانفراج الصعودي على مؤشر RSI عند القيعان إلى تلاشي ضغط البيع. وجاء التغيّر الإيجابي في الطابع السعري وكسر الهيكل فوق 1.3360 في 14 يوليو ليؤكدا استعادة المشترين السيطرة على المدى القصير.

منطقة الدخول من 1.3340 إلى 1.3370 (المنطقة الحالية وأي تراجع نحو الهيكل المؤكد). الهدف الأول عند 1.3400، وهو مستوى كسر الهيكل السابق الذي يُفترض أن يعمل الآن كمقاومة. والهدف الممتد عند 1.3440، وهو القمة والحد الأعلى لمنطقة العرض. وتقع نقطة الإلغاء أدنى 1.3320، حيث يشير الكسر الواضح دونها إلى أن القيعان المتساوية قد جُرفت وأن الاتجاه الهبوطي مستمر.

أساسيات الجنيه الإسترليني مستقرة نسبياً. يبلغ التضخم في المملكة المتحدة 2.8% على أساس سنوي، وتسعّر الأسواق رفعاً للفائدة من بنك إنجلترا بحلول ديسمبر، ولا يزال صدور مؤشر أسعار المستهلك البريطاني المقبل (22 يوليو) على بُعد أسبوع. وهذا يعني أن المحرك الرئيسي لزوج GBP/USD اليوم هو الجانب الأمريكي: صدور مؤشر أسعار المستهلك في الساعة 13:30 بتوقيت المملكة المتحدة. ومن شأن قراءة تضخم أضعف أن تخفف من قوة الدولار وتمنح الزوج مجالاً للعودة نحو 1.3400 وربما 1.3440.

الصفقة 3: شراء BTC/USD من منطقة الطلب

الرسم البياني: BTC/USD، فاصل 15 دقيقة (TradingView، SMC)

يُظهر الرسم البياني للبيتكوين على فاصل 15 دقيقة دورة واضحة. ارتفع السعر من نحو 62,600 إلى ما فوق 63,200 في 13 يوليو، لكن انفراجاً هبوطياً على مؤشر RSI عند القمة (قمم سعرية أعلى مقابل قمم أدنى على المؤشر) حذّر من أن الصعود يفتقر إلى القوة. وجاءت موجة البيع التالية سريعة، لتدفع السعر عبر سلسلة من كسور الهيكل الهبوطية وتغيّرات الطابع السعري وصولاً إلى منطقة الطلب قرب 62,000.

التعافي من منطقة الطلب نموذجي تماماً. أشار انفراج صعودي على مؤشر RSI عند القيعان قرب 62,000 إلى استنفاد البيع، ثم أكد التغيّر الإيجابي في الطابع السعري بين 62,300 و62,400، يليه كسر الهيكل عند 62,600، حدوث الانعكاس. ويستقر السعر الآن عند 62,585، بين مستوى كسر الهيكل المؤكد ومنطقة العرض الممتدة بين 62,800 و63,200 (المنطقة المظللة بالأحمر).

منطقة الدخول من 62,200 إلى 62,600 (المنطقة الحالية أو أي تراجع نحو منطقة الطلب). الهدف الأول عند 62,800، وهو الحد الأدنى لمنطقة العرض. والهدف الممتد عند 63,200، أي قمة منطقة العرض حيث تقع القمة السابقة. وتقع نقطة الإلغاء أدنى 61,800، حيث يُلغي الكسر دون هذا القاع الهيكل الصعودي ويفتح المجال لتحرك نحو مناطق طلب أعمق.

تحسّنت صورة صناديق المؤشرات المتداولة. فبعد تدفقات خارجة قياسية بلغت 4.06 مليارات دولار في يونيو، شهدت بداية يوليو تدفقات داخلة بقيمة 510 ملايين دولار خلال ثلاث جلسات. وتُظهر أبحاث سيتي غروب أن كل 100 مليون دولار من صافي التدفقات الداخلة ترتبط بارتفاع سعري يقارب 53 نقطة أساس في اليوم نفسه. وإذا جاءت قراءة مؤشر أسعار المستهلك اليوم ضعيفة وتراجع الدولار، فقد تدفع شهية المخاطرة الناتجة موجة جديدة من التدفقات إلى الصناديق وتمنح البيتكوين الوقود لاختبار منطقة العرض. أما قراءة مرتفعة فسيكون لها الأثر المعاكس، إذ ستعيد البيتكوين نحو منطقة الطلب مع ترسّخ توقعات رفع الفائدة.

تحذير المخاطر: ينطوي تداول الأدوات المالية، لا سيما تلك التي تتضمن الرافعة المالية، على درجة عالية من المخاطر، وهو غير مناسب لجميع المستثمرين. قد ترتفع قيمة استثماراتك أو تنخفض بشكل حاد، ومن الممكن أن تخسر كامل رأس مالك المستثمر. لا تتداول بأموال لا يمكنك تحمّل خسارتها. لا ينبغي قراءة أو تفسير أي محتوى في هذا الموقع على أنه نصيحة مقدمة من توركس أو أي من الشركات التابعة لها أو مديريها أو مسؤوليها أو موظفيها.