رصد الأسواق: إنفيديا تسجّل مستويات قياسية جديدة، والذهب يختبر دعماً رئيسياً، والنفط يحافظ على علاوة مخاطر هرمز

النقاط الرئيسية

• تداولات متباينة اليوم: تواصل إنفيديا صعودها إلى مستويات قياسية جديدة مدعومةً ببرنامج تاريخي لإعادة شراء الأسهم وبالتفاؤل حيال الذكاء الاصطناعي، بينما يختبر الذهب منطقة دعم رئيسية تحت ضغط ارتفاع العوائد، ويتحرك النفط في نطاق ضيق مع التقاء علاوة مخاطر مضيق هرمز ببنية هبوطية على المدى القريب.
• يتداول خام غرب تكساس الوسيط (WTI) عند 89.10 دولار، في حالة تماسك بين 87.50 و89.50 دولار أسفل المنطقة المكسورة بين 91.50 و93 دولار، والتي تخضع الآن للمراقبة كمستوى مقاومة.
• يتداول الذهب عند 4,122.94 دولار، ويختبر مباشرةً المنطقة بين 4,100 و4,120 دولار بعد تراجع استمر شهراً كاملاً من قمة قرب 4,400 دولار، في ظل استمرار الضغط الناتج عن ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
• يتداول سهم إنفيديا (NVDA) عند 239.11 دولار، أي دون قمة قياسية سجّلها خلال الليل قرب 239.60 دولار، وذلك بعد تعافٍ حاد من المنطقة بين 208 و212 دولار على خلفية الموافقة على برنامج لإعادة شراء الأسهم بقيمة 150 مليار دولار.

خام غرب تكساس الوسيط (WTI): التحرك ضمن النطاق قبل بيانات المخزونات يوم الأربعاء

الرسم البياني: خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، الإطار الزمني H1 (TradingView، SMC)

الرسم البياني لخام WTI على الإطار الزمني H1، من 20 سبتمبر إلى 6 أكتوبر 2026: كسر السعر هبوطاً من قمة قرب 96 دولار إلى قاع قرب 87 دولار، ويتماسك حالياً عند 89.10 دولار أسفل المنطقة المكسورة بين 91.50 و93 دولار.

يُظهر الرسم البياني لخام WTI على الإطار الزمني H1 تماسك السعر ضمن نطاق ضيق بين 87.50 و89.50 دولار، وذلك بعد كسر واضح للهيكل (BOS)، أي اختراق السعر لبنية السوق السابقة، الأسبوع الماضي عبر منطقة الدعم عند 93 دولار، ما دفع السوق إلى قاع جديد قرب 87 دولار قبل هذا التعافي. ويقف السعر حالياً عند 89.10 دولار، أي دون المنطقة المكسورة بين 91.50 و93 دولار التي تخضع الآن للمراقبة كمستوى مقاومة.

وتُعدّ المنطقة بين 89.50 و90 دولار، حيث سُجّل أحدث تغيّر في الطابع (CHoCH)، أي أول إشارة على تحوّل اتجاه السوق، المستوى الذي ينبغي مراقبته عند أي محاولة للصعود. فاستعادة هذه المنطقة قد تفتح الطريق نحو إعادة اختبار منطقة العرض بين 91.50 و93 دولار، بينما قد يُبقي استمرار الرفض عندها البنية الأوسع متجهة نحو قاع 87.50 دولار.

ولا يزال إغلاق مضيق هرمز يشكّل الخلفية الأساسية للسوق، إذ أشار بنك باركليز إلى أن المخاطر المحيطة بتوقعاته لسعر خام برنت عند 100 دولار لعام 2026 تميل بوضوح نحو الارتفاع، في ظل تسجيل أسرع وتيرة لسحب المخزونات العالمية على الإطلاق. وتُعدّ بيانات المخزونات الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA) يوم الأربعاء، إلى جانب محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC)، المحفّز المجدول التالي للنفط.

الذهب: اختبار منطقة دعم رئيسية

الرسم البياني: الذهب (XAU/USD)، الإطار الزمني H1 (TradingView، SMC)

الرسم البياني للذهب (XAU/USD) على الإطار الزمني H1، من 8 سبتمبر إلى 6 أكتوبر 2026: تراجع السعر من قمة قرب 4,400 دولار إلى قاع جديد يختبر المنطقة بين 4,100 و4,120 دولار، ويتداول حالياً عند 4,122.94 دولار.

يُظهر الرسم البياني للذهب على الإطار الزمني H1 تراجعاً تدريجياً للسعر على مدار الشهر الماضي، إذ كسر سلسلة من مناطق الدعم انطلاقاً من قمة قرب 4,400 دولار في منتصف سبتمبر وصولاً إلى المستوى الحالي عند 4,122.94 دولار، حيث يختبر الآن المنطقة بين 4,100 و4,120 دولار مباشرةً.

وتُعدّ هذه المنطقة المستوى الذي ينبغي مراقبته لمعرفة كيفية تفاعل السعر مع هذا الاختبار. فالثبات فوقها قد يفتح المجال أمام تعافٍ نحو المنطقة الأعلى بين 4,140 و4,160 دولار، بينما قد يؤدي كسرها بوضوح نحو الأسفل إلى انكشاف المستوى النفسي عند 4,100 دولار وفتح الباب أمام مزيد من التراجع.

ولا يزال المحرك الرئيسي هو بقاء عوائد سندات الخزانة الأمريكية قرب أعلى مستوياتها منذ عام 2007، ما يواصل رفع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة أصل لا يدرّ عائداً مثل الذهب. ومع عدم ظهور إشارات واضحة على انعكاس بيئة العوائد هذه، تظل العامل الرئيسي الذي ينبغي متابعته لتحديد الاتجاه التالي للذهب.

إنفيديا: الامتداد إلى مستويات قياسية جديدة

الرسم البياني: إنفيديا (NVDA)، الإطار الزمني H1 (TradingView، SMC)

الرسم البياني لسهم إنفيديا (NVDA) على الإطار الزمني H1، من 5 سبتمبر إلى 6 أكتوبر 2026: تعافى السعر من المنطقة بين 208 و212 دولار إلى قمة قياسية جديدة قرب 239.60 دولار خلال الليل، ويتداول حالياً عند 239.11 دولار.

يُظهر الرسم البياني لسهم إنفيديا على الإطار الزمني H1 تعافياً قوياً من منطقة الطلب بين 208 و212 دولار في أواخر سبتمبر، مع سلسلة من عمليات كسر الهيكل (BOS) التي دفعت السعر إلى قمة قياسية جديدة قرب 239.60 دولار خلال الليل، قبل تراجع طفيف إلى المستوى الحالي عند 239.11 دولار.

وتُعدّ المنطقة بين 234 و236 دولار، وهي مستوى أحدث كسر للهيكل، المنطقة التي ينبغي مراقبتها عند أي تصحيح. فالثبات فوقها قد يُبقي بنية الاتجاه الصاعد قائمة نحو إعادة اختبار قمة الليلة الماضية، بينما قد يكون كسرها نحو الأسفل أول إشارة على تراجع الزخم على المدى القريب.

وتأتي هذه الحركة عقب موافقة مجلس إدارة إنفيديا على برنامج إضافي لإعادة شراء الأسهم بقيمة 150 مليار دولار، وهو الأكبر من نوعه في تاريخ الشركات، إلى جانب إعادة بنك مورغان ستانلي إدراج السهم كخياره الأول في قطاع أشباه الموصلات، مدعوماً باستمرار الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ويظل هذا المزيج من دعم إعادة الشراء والتفاؤل حيال الذكاء الاصطناعي المحرك الرئيسي لصعود السهم إلى مستويات قياسية جديدة.

تحذير المخاطر: ينطوي تداول الأدوات المالية، لا سيما تلك التي تتضمن الرافعة المالية، على درجة كبيرة من المخاطر، ولا يناسب جميع المستثمرين. فقد ترتفع قيمة استثماراتك أو تنخفض بشكل حاد، ومن الممكن أن تخسر كامل رأس المال الذي استثمرته. وتؤدي المنتجات ذات الرافعة المالية، على وجه الخصوص، إلى تضخيم الأرباح والخسائر المحتملة على حد سواء. وقبل الانخراط في هذا النوع من التداول، يجب عليك تقييم أهدافك المالية ومستوى خبرتك ومدى قدرتك على تحمّل المخاطر. وتقع على عاتقك وحدك مسؤولية التأكد من فهمك لآليات التداول ومخاطره، بما في ذلك متطلبات الهامش، والحصول على استشارة مالية مستقلة عند الاقتضاء. لا تتداول بأموال لا يمكنك تحمّل خسارتها. ولا يشكّل أي محتوى في هذا المقال نصيحة مالية أو توصية شخصية، ولا يجوز قراءة أي محتوى في هذا الموقع أو تفسيره على أنه يشكّل نصيحة من جانب توركس أو أي من الشركات التابعة لها أو مديريها أو مسؤوليها أو موظفيها. وجميع المستويات المشار إليها هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط.