رادار التداول: اختبار المستويات الحاسمة.

النقاط الرئيسية

• ارتفع زوج USD/JPY من القاع القوي (Strong Low) عند مستوى 156.50 عبر سلسلة من كسور الهيكل (BOS)، وهو الآن يضغط على القمة الضعيفة (Weak High) عند مستوى 160.00. يُظهر الهيكل على فريم الساعة (H1) نمطاً صعودياً واضحاً، مع مناطق طلب عند 159.00 و157.00 تُشكّل أرضية للسعر. ولم تُضعف بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية الضعيفة وتراجع ثقة المستهلك يوم الجمعة من زخم تصفية صفقات الكاري تريد على الين، إذ لا يزال الزوج مدفوعاً بفارق سعر الفائدة البالغ 450 نقطة أساس بين الفيدرالي وبنك اليابان. وقد يوفر أي تراجع نحو منطقة الطلب بين 159.00 و159.20 نقطة دخول جيدة للموجة الصعودية التالية نحو 160.00 وما بعدها.
• ارتفع مؤشر داكس من مستوى 25,500 ليلامس القمة القوية (Strong High) عند 26,600، إلا أن ظهور ثلاث حالات تباعد سلبي (RSI) على فريم الساعة يشير إلى تراجع الزخم. وأشار تغيّر في الطابع (CHoCH) هبوطي إلى التحول قصير المدى، حيث تراجع السعر إلى مستوى 26,238. وتُعد منطقة العرض بين 26,350 و26,450 هي المنطقة التي قد يعاود فيها البائعون الدخول عند أي ارتداد، فيما تمثل منطقة الطلب بين 26,050 و26,200 الهدف الهبوطي.
• تعافت عملة البيتكوين من قيعانها المسجلة في 13 أغسطس بعد أن أدى تباعد صعودي في مؤشر RSI إلى انعكاس في الهيكل السعري. ويُظهر فريم الساعة سلسلة من كسور الهيكل خلال الصعود من 63,000 إلى 64,151، إلا أن وجود خمس حالات تباعد سلبي في الأعلى يُذكّر المتداولين بأن النطاق العريض بين 62,500 و65,500 لا يزال قائماً. وقد يوفر أي تراجع نحو منطقة الطلب بين 63,000 و63,300 نقطة دخول للموجة الصعودية التالية نحو منطقة العرض بين 64,800 و65,200.

الصفقة 1: شراء USD/JPY من منطقة الطلب

الرسم البياني: USD/JPY، الإطار الزمني للساعة (TradingView، SMC)

يُعد زوج USD/JPY حالياً الزوج الأكثر وضوحاً من حيث الاتجاه على الساحة. ويُظهر فريم الساعة ارتفاعاً من القاع القوي عند 156.50 عبر سلسلة من تغيّرات الطابع الصعودية (CHoCH) وكسور الهيكل (BOS)، مع تداول السعر حالياً عند 159.68، أي على بُعد 30 نقطة فقط من القمة الضعيفة عند 160.00. وقد قوبل كل تراجع هيكلي بطلب فعلي، حيث دافع المشترون عن كل مستوى بأسلوب منهجي.

تدعم الخلفية الأساسية هذه الحركة، إذ لا يزال بنك اليابان متمسكاً بأسعار فائدة قريبة من الصفر، في حين يُبقي الفيدرالي أسعاره بين 3.50% و3.75%، ما يخلق فارقاً في صفقات الكاري تريد يواصل جذب رؤوس الأموال. وقد أدت البيانات الأمريكية الضعيفة يوم الجمعة (مبيعات التجزئة بنسبة سلبية 0.6%، وثقة المستهلك عند 51.0) إلى إضعاف الدولار بشكل عام لفترة وجيزة، إلا أن زوج USD/JPY لم يتأثر كثيراً نظراً لأن الين يواجه ضغوطاً مماثلة بسبب الموقف المتساهل (Dovish) للسياسة النقدية اليابانية. كما يعكس ارتفاع مؤشر نيكي بنسبة 2.92% خلال الأيام الخمسة الماضية الدعم الذي يوفره ضعف الين للأسهم اليابانية.

تستهدف هذه الصفقة تراجعاً نحو منطقة الطلب بين 159.00 و159.20، حيث توفر مجموعة من تغيّرات الطابع والقيعان المتساوية (EQL) دعماً هيكلياً. ويتمثل الهدف الأول في القمة الضعيفة عند 160.00، وهو مستوى نفسي مهم من المتوقع أن يجذب اهتمام المتداولين الأفراد والمؤسسات على حد سواء. أما الهدف الثاني فيقع عند 160.50، وهي أقرب منطقة نظيفة أعلى القمة الضعيفة. وتقع نقطة الإبطال أسفل 158.00، حيث قد يشير كسر هذا المستوى إلى تصحيح أعمق نحو منطقة الطلب عند 157.00.

يتمثل الخطر الرئيسي في أي مفاجأة قد تصدر عن محضر اجتماع الفيدرالي (FOMC) يوم الأربعاء. فإذا كشف المحضر عن تراجع نفوذ الصقور (Hawks)، فقد يتعرض الدولار لبيع أوسع نطاقاً، مما قد يجر زوج USD/JPY معه. ومع ذلك، وطالما استمر فارق أسعار الفائدة، فمن المرجح أن تُشترى الانخفاضات.

الصفقة 2: بيع GER40 (داكس) من التباعد

الرسم البياني: GER40 (داكس)، الإطار الزمني للساعة (TradingView، SMC)

حقق مؤشر داكس صعوداً لافتاً من 25,500 إلى 26,600 خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، إلا أن مؤشر RSI يروي قصة مختلفة. فقد تشكلت ثلاث حالات تباعد سلبي خلال هذا الصعود، حيث سجل السعر في كل مرة قمة أعلى بينما سجل RSI قمة أدنى. وقد سبق هذا النمط موجات تصحيح متكررة خلال عام 2026، ويشير آخر تغيّر في الطابع الهبوطي (CHoCH) قرب مستوى 26,400 إلى تحول الزخم قصير المدى.

تمثل القمة القوية عند 26,600 السقف الهيكلي للمؤشر. وقد صمد هذا المستوى عند أول اختبار له، ثم تراجع السعر منذ ذلك الحين إلى 26,238، بعد أن تم بالفعل اكتساح السيولة عند القمم المتساوية (EQH) قرب مستوى 26,500. وتُعد حقيقة اكتساح هذه القمم المتساوية وعجز السعر عن الثبات فوقها إشارة كلاسيكية من إشارات المال الذكي (Smart Money) تدل على أن البائعين المؤسسيين استغلوا السيولة المتوفرة أعلى القمم المتساوية للتوزيع.

تستهدف هذه الصفقة إعادة اختبار منطقة العرض بين 26,350 و26,450 عند أي ارتداد، مع تحديد الهدف الأول عند منطقة الطلب عند 26,100 والهدف الثاني عند المستوى النفسي 26,000. وتقع نقطة الإبطال أعلى القمة القوية عند 26,600، حيث قد يشير كسر هذا المستوى إلى استئناف الصعود وامتصاص حالات التباعد.

يشكل ارتفاع أسعار النفط الناتج عن الجمود في مضيق هرمز عائقاً أمام الأسهم الأوروبية، لا سيما الشركات الصناعية الألمانية كثيفة استهلاك الطاقة. ومن المقرر أن تتحدث رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاغارد يوم الأربعاء، وقد توفر أي إشارات متساهلة دعماً مؤقتاً، إلا أن الصورة الفنية تميل لصالح البائعين طالما ظلت حالات التباعد قائمة. كما من المقرر صدور بيانات مؤشر ZEW لثقة الاقتصاد الألماني اليوم، مع توقعات بتحسن طفيف من 26.3 إلى 30.0.

الصفقة 3: شراء البيتكوين من التباعد الصعودي

الرسم البياني: BTC/USD، الإطار الزمني للساعة (TradingView، SMC)

ظلت عملة البيتكوين محصورة ضمن نطاق بين 62,500 و65,500 خلال معظم شهر أغسطس، ويكشف فريم الساعة عن سوق تحركه إشارات التباعد عند طرفي النطاق. فقد تشكلت خمس حالات تباعد سلبي في مؤشر RSI خلال الصعود الأولي وإعادة اختبار القمم لاحقاً، وكانت كل حالة منها تحذّر من تراجع زخم الشراء. وجاءت موجة البيع الأخيرة من 65,000 إلى 63,000 نتيجة لذلك.

وعند قيعان 13 أغسطس، تشكل تباعد صعودي في مؤشر RSI حيث سجل السعر قيعاناً أدنى بينما سجل RSI قيعاناً أعلى، في إشارة إلى نفاد زخم البيع. وجاء التعافي بشكل إيجابي، مع سلسلة من كسور الهيكل وتغيّرات الطابع التي تشير إلى تحول صعودي على فريم الساعة. ويتداول السعر حالياً عند 64,151، أي في منتصف النطاق تقريباً.

تستهدف هذه الصفقة تراجعاً نحو المنطقة بين 63,000 و63,300، حيث توفر القيعان المتساوية (EQL) ومنطقة كسر الهيكل طلباً فعلياً. وهذه هي المنطقة التي تأكد فيها التباعد الصعودي، ما يجعلها أقوى منطقة طلب على فريم الساعة. ويتمثل الهدف الأول في مستوى 64,800 حيث تبدأ منطقة العرض، بينما يقع الهدف الثاني عند 65,200 حيث تتواجد القمم المتساوية (EQH) كهدف للسيولة. وتقع نقطة الإبطال أسفل القاع الضعيف عند 62,500، حيث قد يشير كسر هذا المستوى إلى تحول في الهيكل العام.

لا يزال ارتباط البيتكوين بالأصول عالية المخاطر مرتفعاً، لذا قد يكون محضر اجتماع الفيدرالي (FOMC) يوم الأربعاء العامل الحاسم. فقراءة متساهلة قد تدعم العملات الرقمية إلى جانب الأسهم، في حين أن أي مفاجأة متشددة قد تضغط على كامل مجمع الأصول عالية المخاطر.

تحذير من المخاطر

ينطوي تداول الأدوات المالية، ولا سيما تلك التي تتضمن استخدام الرافعة المالية، على درجة كبيرة من المخاطرة وقد لا يكون مناسباً لجميع المستثمرين. فقيمة استثماراتك قد ترتفع أو تنخفض بشكل حاد، ومن الممكن أن تخسر كامل رأس المال المستثمر. وتُضاعف المنتجات ذات الرافعة المالية، على وجه الخصوص، الأرباح والخسائر المحتملة على حد سواء. وقبل الشروع في هذا النوع من التداول، يجب عليك تقييم أهدافك المالية ومستوى خبرتك ومدى تحملك للمخاطر. وتقع على عاتقك وحدك مسؤولية التأكد من فهمك لآليات ومخاطر التداول، بما في ذلك متطلبات الهامش، والحصول على استشارة مالية مستقلة عند الاقتضاء. لا تتداول بأموال لا يمكنك تحمل خسارتها. لا ينبغي اعتبار أي محتوى في هذا الموقع بمثابة نصيحة من قبل توركس أو أي من الشركات التابعة لها أو مديريها أو مسؤوليها أو موظفيها.